10月19日晚間，以“金融賦能產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展”為主題的2024金融街論壇年會(huì)新華通訊社主論壇在京舉行，與會(huì)嘉賓探討金融業(yè)應(yīng)如何進(jìn)一步適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的需要和特點(diǎn)，創(chuàng)新服務(wù)模式和產(chǎn)品體系，架設(shè)好金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，促進(jìn)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級，為高質(zhì)量發(fā)展塑造新優(yōu)勢。

　　中信集團(tuán)副董事長、總經(jīng)理張文武在會(huì)上就“科技金融服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的中信實(shí)踐”主題分享觀點(diǎn)。張文武表示，“我國已形成包括創(chuàng)業(yè)投資、股票市場、銀行信貸、債券市場、保險(xiǎn)和融資擔(dān)保等在內(nèi)的、全方位多層次科技金融服務(wù)體系。但整體上看，我國以間接融資為主的融資模式與科創(chuàng)企業(yè)的融資需求不匹配等問題依然突出，科技金融發(fā)展空間巨大?！?/p>

　　中央金融工作會(huì)議將科技金融作為“五篇大文章”之首?？苿?chuàng)企業(yè)具有投入大、周期長、不確定性高等特點(diǎn)，由資本市場主導(dǎo)的直接融資更加契合科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。隨著有關(guān)部委相繼出臺一系列政策，全面深化資本市場改革，科技金融在資本市場的實(shí)踐成果逐漸顯現(xiàn)。

　　科技金融服務(wù)體系“全鏈條”支持政策扎實(shí)落地

　　據(jù)張文武介紹，中信集團(tuán)旗下投資機(jī)構(gòu)和證券公司，積極運(yùn)用資本市場為科創(chuàng)企業(yè)提供高質(zhì)量服務(wù)。在直接股權(quán)投資方面，中信集團(tuán)統(tǒng)籌旗下近20家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)成立中信股權(quán)投資聯(lián)盟，攜手外部知名投資機(jī)構(gòu)共建聯(lián)盟生態(tài)圈，聚焦“投早、投小、投長期、投硬科技”，形成涵蓋“募投管退”全鏈條的科技金融服務(wù)體系，在管基金規(guī)模超3000億元，直接投資孵化科創(chuàng)企業(yè)超1000家。在科創(chuàng)企業(yè)上市方面，中信證券、中信建投證券近三年來服務(wù)90家科創(chuàng)企業(yè)上市，融資規(guī)模近1900億元，為科創(chuàng)企業(yè)成長發(fā)揮了積極作用。

　　從科技金融服務(wù)體系搭建的角度來看，“股貸債保”聯(lián)動(dòng)模式是中信集團(tuán)的“法寶”。張文武說，中信集團(tuán)聚合旗下證券公司、投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)能力，以及中信銀行、中信信托等金融子公司產(chǎn)品與服務(wù)資源，打造了“股貸債?！甭?lián)動(dòng)的多層次、專業(yè)化、特色化科技金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)“一點(diǎn)接入、全面觸達(dá)”，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期綜合金融服務(wù)。

　　據(jù)了解，截至9月末，中信銀行科技金融貸款余額達(dá)3874億元，較年初增長25.2%，服務(wù)科技類客戶2.8萬戶。中信證券和中信建投證券依托行業(yè)規(guī)模最大的投研隊(duì)伍，已經(jīng)形成“行業(yè)研究、股債融資、風(fēng)險(xiǎn)管控”全流程特色服務(wù)體系，2024年以來科技創(chuàng)新債承銷規(guī)模近1700億元，保持市場領(lǐng)先地位。對于需要擔(dān)保的科創(chuàng)企業(yè)，中信集團(tuán)有關(guān)子公司積極對接再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的擔(dān)保兜底機(jī)制。

　　同時(shí)，中信集團(tuán)積極支持科創(chuàng)企業(yè)“走出去”開展境外融資。2024年以來，旗下兩家證券公司保薦港交所上市公司8家，募集資金40.26億港元。除利用好香港資本市場外，中信集團(tuán)還致力于提升境外其他市場覆蓋能力，投行業(yè)務(wù)已覆蓋全球15個(gè)主要國家和地區(qū)，中信證券已獲得英國、瑞士、德國證券交易所會(huì)員資格，累計(jì)服務(wù)17家企業(yè)完成歐洲市場GDR發(fā)行。

　　資本市場企穩(wěn)回升為科創(chuàng)企業(yè)融資帶來關(guān)鍵契機(jī)

　　圍繞持續(xù)完善科技金融服務(wù)體系，張文武提出增強(qiáng)資本市場對科創(chuàng)企業(yè)融資支持力度、完善立體化科技金融供給體系、用好境內(nèi)外科技金融資源等建議。

　　近期，我國資本市場企穩(wěn)回暖、融資功能顯著恢復(fù)，推動(dòng)有價(jià)值的科創(chuàng)企業(yè)上市融資迎來關(guān)鍵契機(jī)，發(fā)展科技金融正逢其時(shí)。張文武表示，“應(yīng)加力推進(jìn)多層次資本市場建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所功能。同時(shí)，優(yōu)化激勵(lì)考核機(jī)制，暢通資金入市渠道，鼓勵(lì)更多耐心資本入市，增強(qiáng)市場包容性和適應(yīng)性，為科創(chuàng)企業(yè)上市融資提供更多便利。”

　　在鼓勵(lì)融資需求的同時(shí)，提升配套金融服務(wù)供給水平是必由之路。張文武談到，“未來應(yīng)不斷完善知識產(chǎn)權(quán)體系和抵質(zhì)押制度，健全知識產(chǎn)權(quán)證券化配套法律制度。在法律指引下關(guān)注各類市場協(xié)調(diào)服務(wù)質(zhì)效，例如發(fā)展科創(chuàng)投資保險(xiǎn)市場，幫助金融機(jī)構(gòu)降低投資風(fēng)險(xiǎn)敞口；健全銀行、資本市場、保險(xiǎn)和創(chuàng)業(yè)投資等多方聯(lián)動(dòng)機(jī)制，推動(dòng)更多金融資產(chǎn)投資公司試點(diǎn)股權(quán)投資；亦或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)模式，提高科技金融供給效率與覆蓋面。”

　　“開放的中國，與世界共贏?！睆埼奈溥€建議，進(jìn)一步深化北交所和香港資本市場合作，助力北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)，鞏固香港國際金融中心地位。同時(shí)，用好合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)、跨境融資便利化試點(diǎn)等政策，完善境內(nèi)企業(yè)境外上市政策，支持科創(chuàng)企業(yè)利用好“兩個(gè)市場”。在此基礎(chǔ)上，還希望加強(qiáng)研究推動(dòng)設(shè)立“國際板”，吸引境外中長期資金，提升科技金融服務(wù)的綜合效能。

　　改革創(chuàng)新永不停步，金融“活水”加速奔流。

　　張文武表示，依托全牌照金融資源，中信集團(tuán)將進(jìn)一步精準(zhǔn)把握科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)，將科技金融作為支持科技創(chuàng)新、推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的著力點(diǎn)和推動(dòng)力，形成差異化競爭優(yōu)勢，不斷探索具有中信特色的創(chuàng)新模式，并為資本市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多可復(fù)制經(jīng)驗(yàn)。

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