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　　10月24日晚間，迪瑞醫(yī)療（300396）發(fā)布2024年第三季度報(bào)告，報(bào)告顯示，前三季度迪瑞醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.75億元，較上年同期增長12.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.93億元，較上年同期下降17.80%。公司在披露文件當(dāng)中表示國際市場(chǎng)持續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)國家市場(chǎng)本地化項(xiàng)目，因受到部分國家產(chǎn)品注冊(cè)方面等影響，銷售節(jié)奏變動(dòng)導(dǎo)致單三季度收入有所下降，目前國際業(yè)務(wù)按照計(jì)劃持續(xù)恢復(fù)當(dāng)中。同時(shí)，國內(nèi)市場(chǎng)在報(bào)告期內(nèi)聚焦基礎(chǔ)醫(yī)療儀器類產(chǎn)品出貨較大，受到短期內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及醫(yī)療采購政策的影響，同比毛利有所下降，影響公司整體凈利潤水平。

　　迪瑞醫(yī)療表示，公司始終堅(jiān)持產(chǎn)品多元化國際和國內(nèi)市場(chǎng)并行開拓的策略，提高市場(chǎng)份額。接下來，公司會(huì)積極推進(jìn)綜合降本增效，加速推進(jìn)高速機(jī)型的裝機(jī)，提高試劑類產(chǎn)品的銷售占比，確保公司穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　據(jù)了解，迪瑞醫(yī)療“十四五”期間，明確了“以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向”的研發(fā)機(jī)制，產(chǎn)品體系逐步向智能化、集約化方向轉(zhuǎn)變。同時(shí)，積極推進(jìn)儀器裝機(jī)和后續(xù)的試劑上量工作，通過調(diào)整考核兌現(xiàn)機(jī)制，聚焦重點(diǎn)產(chǎn)線和區(qū)域市場(chǎng)，集中公司各項(xiàng)資源向渠道商賦能，此外，將核心管理團(tuán)隊(duì)與試劑上量績(jī)效考核掛鉤，提升試劑銷售收入。本次三季報(bào)解讀來看，基礎(chǔ)醫(yī)療需求的中小機(jī)型，毛利低，總體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)儀器類產(chǎn)品占比高，影響了公司凈利潤水平。

　　回顧體外診斷估值情況，申萬體外診斷行業(yè)市盈率為21.72，迪瑞醫(yī)療當(dāng)前市盈率為16.45，估值仍處于行業(yè)較低水平。在資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖的大背景下，隨著迪瑞醫(yī)療試劑上量工作的不斷深入，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，在華潤體系的賦能下，有望進(jìn)一步帶動(dòng)公司的利潤的提升，值得投資者持續(xù)關(guān)注。