專題：全球財(cái)富管理論壇·2024上海蘇河灣大會(huì)

　　金融一線10月27日消息，全球財(cái)富管理論壇·2024上海蘇河灣大會(huì)于10月26-27日在上海舉行。

　　中國(guó)人民銀行上?？偛恐魅渭嫔虾７中行虚L(zhǎng)金鵬輝表示，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，資管行業(yè)發(fā)展與金融中心建設(shè)之間存在密切互動(dòng)關(guān)系。在供給端，金融中心具有金融機(jī)構(gòu)眾多、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)、金融產(chǎn)品豐富、金融服務(wù)完善等特點(diǎn)，為全球投資者提供了便利、多元的投資選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理工具；在需求端，金融中心是區(qū)域乃至全球財(cái)富集聚地，資金充裕，為資管行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供了強(qiáng)有力支撐；同時(shí)，資管行業(yè)發(fā)展又吸引了更多機(jī)構(gòu)、資金和人才匯聚，進(jìn)一步鞏固提升了金融中心地位。

　　金鵬輝強(qiáng)調(diào)，資管中心是國(guó)際金融中心的標(biāo)配，強(qiáng)大的國(guó)際金融中心必定具備強(qiáng)大的全球資產(chǎn)配置能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　金鵬輝指出，當(dāng)前，上海國(guó)際金融中心正處于全面提升能級(jí)的關(guān)鍵階段。建設(shè)全球資管中心，既是上海強(qiáng)化全球資源配置功能的重要抓手，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必然要求。上海全球資管中心一定是以人民幣產(chǎn)品為主導(dǎo)的，從這個(gè)意義上講，全球資管中心建設(shè)與人民幣金融資產(chǎn)配置中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心建設(shè)是內(nèi)在統(tǒng)一的，需要一體謀劃、協(xié)同推進(jìn)。

　　以下為演講全文

　　尊敬的各位來賓、各位朋友，女士們，先生們：

　　大家上午好！很高興參加今天的大會(huì)。首先，我代表人民銀行上?？偛繉?duì)大會(huì)的召開表示熱烈祝賀！近期，我國(guó)加力推出一攬子增量政策，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。同時(shí)，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策逐漸轉(zhuǎn)向，對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的外溢影響值得關(guān)注。在此節(jié)點(diǎn)舉辦本次大會(huì)，對(duì)于凝聚各方智慧，推進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展具有積極意義。

　　財(cái)富管理是一個(gè)十分重要的概念，涉及面較廣，其中資產(chǎn)管理是實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的重要手段。下面，結(jié)合學(xué)習(xí)黨的二十屆三中全會(huì)和中央金融工作會(huì)議精神，我就加快推進(jìn)上海全球資管中心建設(shè)談幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)，供大家參考。

　　一、全球資管中心建設(shè)是上海國(guó)際金融中心邁向更高能級(jí)的必由之路

　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，資管行業(yè)發(fā)展與金融中心建設(shè)之間存在密切互動(dòng)關(guān)系。在供給端，金融中心具有金融機(jī)構(gòu)眾多、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)、金融產(chǎn)品豐富、金融服務(wù)完善等特點(diǎn)，為全球投資者提供了便利、多元的投資選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理工具；在需求端，金融中心是區(qū)域乃至全球財(cái)富集聚地，資金充裕，為資管行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供了強(qiáng)有力支撐；同時(shí)，資管行業(yè)發(fā)展又吸引了更多機(jī)構(gòu)、資金和人才匯聚，進(jìn)一步鞏固提升了金融中心地位?？梢哉f，資管中心是國(guó)際金融中心的標(biāo)配，強(qiáng)大的國(guó)際金融中心必定具備強(qiáng)大的全球資產(chǎn)配置能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　當(dāng)前，上海國(guó)際金融中心正處于全面提升能級(jí)的關(guān)鍵階段。建設(shè)全球資管中心，既是上海強(qiáng)化全球資源配置功能的重要抓手，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必然要求。2018年11月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委等八部委發(fā)布《上海國(guó)際金融中心建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020年）》，首次提出上海要建設(shè)全球資管中心。2021年5月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，明確一系列重點(diǎn)任務(wù)。2021年8月，上海市人民政府印發(fā)《上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》，提出“兩中心、兩樞紐、兩高地”具體建設(shè)目標(biāo)，其中“兩中心”之一就是全球資管中心，明確力爭(zhēng)到2025年，把上海打造成為亞洲資產(chǎn)管理的重要樞紐，躋身全球資產(chǎn)管理中心城市前列。上海全球資管中心一定是以人民幣產(chǎn)品為主導(dǎo)的，從這個(gè)意義上講，全球資管中心建設(shè)與人民幣金融資產(chǎn)配置中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心建設(shè)是內(nèi)在統(tǒng)一的，需要一體謀劃、協(xié)同推進(jìn)。

　　二、上海全球資管中心建設(shè)應(yīng)堅(jiān)持開放、合作、發(fā)展

　　經(jīng)過前期努力，上海全球資管中心建設(shè)取得了初步成效，總體規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，各類機(jī)構(gòu)加快集聚，產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)開展，國(guó)際化水平不斷提升。但放在全球范圍來看，發(fā)展還不夠成熟，在開放程度、資源集聚、市場(chǎng)規(guī)模、頭部機(jī)構(gòu)等方面還存在短板。下一步，要緊扣三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)集中發(fā)力：

　　關(guān)鍵點(diǎn)一：開放

　　金融市場(chǎng)開放是上海建設(shè)全球資管中心的重要前提。目前，上海已成為國(guó)際上金融市場(chǎng)體系最為完備的城市之一，聚集了股票、債券、貨幣、外匯、黃金、期貨、票據(jù)、保險(xiǎn)等各類金融要素市場(chǎng)，但境外投資者參與度還不高。外資在股市和債市中的占比約為3%—5%，這個(gè)水平不僅明顯低于發(fā)達(dá)國(guó)家，也低于一些主要的新興市場(chǎng)國(guó)家。當(dāng)前，全球貨幣政策分化加劇，人民幣資產(chǎn)投資屬性和避險(xiǎn)屬性凸顯，對(duì)全球投資者的吸引力增強(qiáng)。要抓住機(jī)遇，進(jìn)一步推進(jìn)金融市場(chǎng)制度型開放：

　　一是持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。在符合“三反”監(jiān)管要求、有效防范投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)前提下，讓境外機(jī)構(gòu)投資中國(guó)市場(chǎng)更便利、可投金融產(chǎn)品更豐富，更好滿足全球人民幣資產(chǎn)投資者資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

　　二是完善市場(chǎng)制度規(guī)則。增強(qiáng)金融市場(chǎng)透明度和可預(yù)期性，完善政策溝通機(jī)制，方便境外機(jī)構(gòu)及時(shí)了解政策、堅(jiān)定發(fā)展信心。同時(shí)，根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化，及時(shí)修訂完善法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際通行規(guī)則的有效銜接。

　　三是推動(dòng)渠道、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。拓寬證券交易互通、基金互認(rèn)的國(guó)家和地區(qū)范圍，擴(kuò)大能源化工、有色金屬等商品期貨國(guó)際化特定品種，深化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)，支持發(fā)展外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人（WFOE PFM）業(yè)務(wù)。

　　關(guān)鍵點(diǎn)二：合作

　　合作共贏是上海建設(shè)全球資管中心的基本原則，要高舉全球資產(chǎn)組合的理念，進(jìn)一步滿足大類資產(chǎn)的多元化配置需求。當(dāng)前，ESG已成為主流投資，金融科技在資管行業(yè)的應(yīng)用日益深入，人工智能（AI）已成為推動(dòng)資管行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵力量。面對(duì)新趨勢(shì)、新變化，要進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際交流合作：

　　一是堅(jiān)持“引進(jìn)來”與“走出去”并重。吸引更多外資資管機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來滬展業(yè)興業(yè)，支持本土資管機(jī)構(gòu)積極拓展全球募資和全球化資產(chǎn)配置，努力打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資機(jī)構(gòu)。

　　二是拓寬國(guó)際合作廣度和深度。鼓勵(lì)境內(nèi)外資管機(jī)構(gòu)發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，在ESG、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、人才培養(yǎng)等多個(gè)維度展開深度合作，共同推動(dòng)全球資管行業(yè)的變革與發(fā)展。

　　三是加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)同。在完善信息共享、強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、優(yōu)化資管機(jī)構(gòu)公司治理、加強(qiáng)金融監(jiān)管科技運(yùn)用、促進(jìn)和規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)等方面共同制定國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)全球資管行業(yè)監(jiān)管的一體化和標(biāo)準(zhǔn)化。

　　關(guān)鍵點(diǎn)三：發(fā)展

　　資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是上海建設(shè)全球資管中心的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前，國(guó)內(nèi)已形成了理財(cái)公司、保險(xiǎn)資管公司、公募基金、私募基金、信托公司等多角色同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的“大資管”格局，在有效拓寬居民財(cái)富增長(zhǎng)渠道的同時(shí)，也為國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展提供了資金支持。資管行業(yè)具有很強(qiáng)的資金撬動(dòng)效應(yīng)和資源配置作用，在做好金融“五篇大文章”方面大有作為。同時(shí)，資管行業(yè)“受人之托、忠人之事”的信義義務(wù)要求和其獨(dú)特的信托法律關(guān)系，也為做好金融“五篇大文章”提供了廣闊空間。要緊扣新時(shí)代金融核心任務(wù)，進(jìn)一步提升資管行業(yè)服務(wù)質(zhì)效，促進(jìn)資管行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展：

　　一是服務(wù)綠色發(fā)展。鼓勵(lì)資管機(jī)構(gòu)將ESG納入投資決策和管理流程，加速推動(dòng)資產(chǎn)端的綠色調(diào)整，同時(shí)強(qiáng)化產(chǎn)品端的綠色創(chuàng)新，推出更多綠色理財(cái)、綠色基金、綠色信托等綠色資管產(chǎn)品。

　　二是服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。充分利用保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資、穩(wěn)健投資特點(diǎn)，為科技創(chuàng)新提供長(zhǎng)期資本、耐心資本，鼓勵(lì)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托，為不同階段科創(chuàng)企業(yè)提供有效資金支持，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　三是服務(wù)普惠發(fā)展。踐行普惠金融理念，依法合規(guī)發(fā)展銀行理財(cái)，大力發(fā)展資產(chǎn)服務(wù)信托，尤其是家族、家庭信托，有效滿足人民群眾財(cái)富管理需求。

　　三、推動(dòng)上海全球資管中心建設(shè)實(shí)現(xiàn)新突破、新提升

　　目前，我國(guó)資管規(guī)模在全球市場(chǎng)占比約為16%，無論是體量還是影響力，仍有較大提升空間。中央金融工作會(huì)議提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)“增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力”，黨的二十屆三中全會(huì)明確要求“加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心”，為上海全球資管中心建設(shè)指明了方向，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面為資管行業(yè)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　展望未來，我們充滿信心，也深感責(zé)任重大。我們將與大家一道，以人民幣國(guó)際化和金融市場(chǎng)雙向開放為重點(diǎn)，加快推進(jìn)上海全球資管中心建設(shè)，更好發(fā)揮資管行業(yè)在助力共同富裕、服務(wù)擴(kuò)大內(nèi)需、支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、提高直接融資比重等方面的作用，為2035年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化、2050年全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)貢獻(xiàn)更大金融力量。

　　最后，預(yù)祝本次大會(huì)取得圓滿成功，謝謝大家！