南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 孫詩(shī)卉 上海報(bào)道

　　近日，金融監(jiān)督管理總局發(fā)布前九月保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入47945.35億元，同比增長(zhǎng)7.2%。其中，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入34878.78億元，同比增長(zhǎng)7.8%；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入13066.56億元，同比增長(zhǎng)5.5%。

　　從規(guī)模來(lái)看，人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入依然是保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)引擎，其保費(fèi)收入規(guī)模占比72.75%，在去年因3.5%預(yù)定利率產(chǎn)品切換下產(chǎn)生的高基數(shù)背景下，今年前九月依然達(dá)到了7.8%的增速。相關(guān)分析人士認(rèn)為，今年8月預(yù)定利率切換背景下，8月、9月保費(fèi)收入貢獻(xiàn)了主要增速。

　　值得注意的是，隨著8、9月業(yè)績(jī)高增，不少險(xiǎn)企提前完成2024年全年業(yè)績(jī)目標(biāo)，并預(yù)計(jì)提前開(kāi)啟2025年“開(kāi)門(mén)紅”，記者獲悉，已有多家險(xiǎn)企召開(kāi)“2025開(kāi)門(mén)紅”業(yè)務(wù)啟動(dòng)大會(huì)。雖然今年的開(kāi)門(mén)紅大幅提前，甚至比去年還開(kāi)始得更早，但業(yè)內(nèi)對(duì)于今年的“開(kāi)門(mén)紅”預(yù)期卻并不高。

　　預(yù)定利率產(chǎn)品切換下的人身險(xiǎn)業(yè)

　　8月初，監(jiān)管發(fā)布關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知，下調(diào)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限和相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率，停售預(yù)定利率超過(guò)上限的產(chǎn)品。具體來(lái)看，新備案的普通型保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)分別下調(diào)至2.5%、2.0%和1.5%。本次新規(guī)將采用分批下調(diào)的方式，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品的切換時(shí)間為2024年9月1日，分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的切換時(shí)間為2024年10月1日。

　　一位資深保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，產(chǎn)品預(yù)定利率再次下調(diào)與去年的情況有相同之處也有不同之處，一方面產(chǎn)品預(yù)定利率的下調(diào)會(huì)促進(jìn)觀望期的消費(fèi)者盡早下手，有助于代理人的業(yè)績(jī)突破；但不同之處在于，3.5%下降到3%對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)3%預(yù)定利率的產(chǎn)品依然有較大優(yōu)勢(shì)，但一旦下降到2.5%以下，未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如出現(xiàn)變化，擊穿2.5%的概率就較大了。“作為為客戶(hù)服務(wù)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，我本人的銷(xiāo)售方向會(huì)有所改變，更偏向推薦附帶分紅的產(chǎn)品，以抵御這種2.5%被擊穿的情況?！?/p>

　　事實(shí)上，隨著普通型產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)至2.5%，多家險(xiǎn)企在年中透露將轉(zhuǎn)變未來(lái)產(chǎn)品銷(xiāo)售策略。

　　中國(guó)平安副總經(jīng)理付欣在年中接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專(zhuān)訪時(shí)表示，“預(yù)計(jì)后續(xù)分紅險(xiǎn)會(huì)替代傳統(tǒng)型產(chǎn)品成為新的主力產(chǎn)品類(lèi)型，占比可能會(huì)超過(guò)50%。”

　　中國(guó)太平也在其中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，后續(xù)將對(duì)分支機(jī)構(gòu)疊加分紅險(xiǎn)的考核，預(yù)計(jì)后面四個(gè)月分紅險(xiǎn)占比會(huì)有很大的提升，明年預(yù)計(jì)分紅險(xiǎn)占比應(yīng)該在50%以上。太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，在接下來(lái)對(duì)銀保渠道會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，全面聚焦5年期以上長(zhǎng)繳類(lèi)別分紅險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)。

　　中國(guó)太?？偩銕熂尕?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張遠(yuǎn)瀚認(rèn)為，隨著預(yù)定利率的下調(diào)、宏觀環(huán)境的變化，原來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已經(jīng)不太適合客戶(hù)的需求，可以看到的方向就是轉(zhuǎn)向分紅險(xiǎn)?！伴L(zhǎng)期來(lái)看，我認(rèn)為分紅型產(chǎn)品未來(lái)占比會(huì)超過(guò)50%?！?/p>

　　目前，隨著時(shí)間進(jìn)入10月，原預(yù)定利率產(chǎn)品均已下架，各險(xiǎn)企正在陸續(xù)上架新備案產(chǎn)品，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，預(yù)計(jì)后續(xù)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售趨勢(shì)，將會(huì)以預(yù)定利率2.5%增額終身壽險(xiǎn)、預(yù)定利率2.0%分紅增額終身壽+分紅年金附加最低保證利率1.50%萬(wàn)能賬戶(hù)為主。

　　值得注意的是，2024年前九月人身險(xiǎn)公司賠付支出增長(zhǎng)42.5%，據(jù)悉，主要是由于上一批保險(xiǎn)期間5—10年的保單集中滿(mǎn)期，在保單滿(mǎn)期給付高峰期壓力下產(chǎn)生的大筆賠付支出。

　　“開(kāi)門(mén)紅”提前開(kāi)啟 分紅險(xiǎn)主導(dǎo)下銷(xiāo)售端承壓

　　隨著8、9月業(yè)績(jī)高增，不少險(xiǎn)企提前完成2024年全年業(yè)績(jī)目標(biāo)，并預(yù)計(jì)提前開(kāi)啟2025年“開(kāi)門(mén)紅”，記者獲悉，已有多家險(xiǎn)企召開(kāi)“2025開(kāi)門(mén)紅”業(yè)務(wù)啟動(dòng)大會(huì)。

　　通常從“開(kāi)門(mén)紅”10月開(kāi)啟至次年的2月結(jié)束，“開(kāi)門(mén)紅”長(zhǎng)期以來(lái)一直是險(xiǎn)企一年的重頭戲，且歷經(jīng)多年已經(jīng)形成了一定的慣性，而“開(kāi)門(mén)紅”達(dá)成的收入有的甚至能占險(xiǎn)企全年收入的四成以上?！伴_(kāi)門(mén)紅”主要是以陽(yáng)歷新年后某些壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率將要有所提高為由，在1月至春節(jié)前的階段推出大量激勵(lì)活動(dòng)，提前鎖定客戶(hù)，且普遍經(jīng)歷一年的積累，不少客戶(hù)在新年時(shí)期會(huì)有一筆余錢(qián)用于投資。而對(duì)于代理人而言，“開(kāi)門(mén)紅”期間激勵(lì)更為豐厚，不少代理人也會(huì)選擇把平時(shí)的保單積累到“開(kāi)門(mén)紅”一起做。

　　然而，目前來(lái)看，業(yè)內(nèi)對(duì)此次“開(kāi)門(mén)紅”的業(yè)績(jī)預(yù)期并不高。龍格表示，2025開(kāi)門(mén)紅確實(shí)可能不會(huì)有很高的增速，主要是3.0%增額終身壽停售、2.5%分紅險(xiǎn)停售期間，保費(fèi)大幅度增長(zhǎng)，對(duì)業(yè)務(wù)人員和客戶(hù)都有一定消耗。此外，新舊產(chǎn)品對(duì)比，業(yè)務(wù)人員信心可能不足，以分紅險(xiǎn)為主推，部分業(yè)務(wù)人員有一個(gè)熟悉的過(guò)程，加上今年公告的紅利實(shí)現(xiàn)率不理想，對(duì)信心也有影響。

　　這一點(diǎn)也體現(xiàn)在業(yè)務(wù)人員的脫落上，記者從業(yè)內(nèi)獲悉，本月就有某頭部保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人出現(xiàn)了不小的人力脫落的情況。不少業(yè)務(wù)人員反映產(chǎn)品難賣(mài)、業(yè)績(jī)壓力大、收入下滑等問(wèn)題。不過(guò)這方面除了有產(chǎn)品的原因，也有行業(yè)整體“報(bào)行合一”等因素的影響。

　　此外，為規(guī)范險(xiǎn)企“開(kāi)門(mén)紅”，去年起，金融監(jiān)督管理總局除了要求嚴(yán)格控費(fèi)，杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)以外，還強(qiáng)調(diào)了不得采取大幅提前收取保費(fèi)并指定第二年保單生效日的方式進(jìn)行承保，不得將客戶(hù)實(shí)質(zhì)為保費(fèi)的資金存放于其他投資理財(cái)類(lèi)賬戶(hù)，防止出現(xiàn)承?？諜n，引發(fā)合同糾紛，滋生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　整體而言，雖然行業(yè)不約而同地在2025年的“開(kāi)門(mén)紅”中主推分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，但對(duì)于實(shí)際的市場(chǎng)接受度和銷(xiāo)售情況依然保持中性態(tài)度。國(guó)信證券孔祥在研報(bào)中表示，隨著后續(xù)人身險(xiǎn)板塊進(jìn)入“開(kāi)門(mén)紅”籌備階段，整體保費(fèi)增速或?qū)⒍唐诜啪?，?cái)險(xiǎn)保費(fèi)增速或優(yōu)于人身險(xiǎn)板塊。光大證券研究則認(rèn)為，在前期需求提前大幅釋放背景下短期銷(xiāo)售難免遇冷，預(yù)計(jì)四季度新單或有所承壓。

　　車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速持續(xù)向好

　　財(cái)險(xiǎn)方面，金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)前九月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入13066.56億元，同比增長(zhǎng)5.5%，保險(xiǎn)金額同比增長(zhǎng)36.2%，賠款支出同比增長(zhǎng)7.8%。

　　其中，財(cái)險(xiǎn)老三家前九月共攬保費(fèi)收入8275.2億元。太保產(chǎn)險(xiǎn)1-9月累計(jì)收入1598.19億元，同比增長(zhǎng)7.65%；平安產(chǎn)險(xiǎn)累計(jì)收入2393.71億元，同比增長(zhǎng)5.95%；人保財(cái)險(xiǎn)累計(jì)收入4283.3億元，同比增長(zhǎng)4.58%。

　　從具體險(xiǎn)種來(lái)看，以人保財(cái)險(xiǎn)為例，今年前三季度人保財(cái)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)保費(fèi)收入2134.24億元，同比增長(zhǎng)3.2%；非車(chē)部分累計(jì)保費(fèi)收入2149.06億元，同比增長(zhǎng)5.9%。

　　光大證券指出，隨著以舊換新補(bǔ)貼等政策的實(shí)施，存量市場(chǎng)換購(gòu)需求有望進(jìn)一步釋放，疊加高性?xún)r(jià)比車(chē)型陸續(xù)推出以及消費(fèi)貸款利率降低提振消費(fèi)信心，新車(chē)銷(xiāo)量有望持續(xù)改善，推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速將延續(xù)向好態(tài)勢(shì)；非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)也有望在政策推動(dòng)及經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)下維持較好增長(zhǎng)水平。

　　不過(guò)，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)方面，記者通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研情況發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前新能源車(chē)險(xiǎn)“車(chē)主喊貴，險(xiǎn)企叫虧”的情況下，新能源車(chē)險(xiǎn)價(jià)格改善緩慢，不少新能源車(chē)主反映在車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)進(jìn)一步放開(kāi)（商業(yè)車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍從[0.65-1.35]擴(kuò)大為[0.5-1.5]）以后，自己的車(chē)險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)一步上升。對(duì)于這種情況，記者從業(yè)內(nèi)了解到，在車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)進(jìn)一步放開(kāi)以后，高風(fēng)險(xiǎn)車(chē)主或短期內(nèi)有過(guò)出險(xiǎn)記錄的車(chē)主可能面臨更高的新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)。當(dāng)然，如果能夠保持良好駕駛習(xí)慣，避免出險(xiǎn)，一般在2年左右車(chē)險(xiǎn)價(jià)格會(huì)回歸到正常水平。

　　值得消費(fèi)者警惕的是，在高風(fēng)險(xiǎn)車(chē)輛保險(xiǎn)價(jià)格居高不下的情況下，記者在企查查平臺(tái)檢索發(fā)現(xiàn)，從去年年底開(kāi)始，僅一年內(nèi)，就有134家名稱(chēng)中包含“交通安全統(tǒng)籌”的企業(yè)成立。這些統(tǒng)籌公司通常以低價(jià)“車(chē)險(xiǎn)”誘騙消費(fèi)者“投?！避?chē)輛“交通安全統(tǒng)籌”，而事實(shí)上，“統(tǒng)籌”不等于保險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)糾紛也不受保險(xiǎn)法保護(hù)。目前，我報(bào)已經(jīng)收到多起消費(fèi)者相關(guān)爆料投訴。