10月30日晚，科創(chuàng)板上市公司浩歐博（維權(quán)）披露控制權(quán)擬發(fā)生變更的公告。公告顯示，中國(guó)生物制藥（正大集團(tuán)旗下醫(yī)藥板塊香港上市公司）擬采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+部分要約”的方式，收購(gòu)取得浩歐博控制權(quán)。浩歐博股票將于10月31日（星期四）開(kāi)市起復(fù)牌。

　　這是正大集團(tuán)首次試水收購(gòu)A股上市公司，也是“并購(gòu)六條”發(fā)布后首單科創(chuàng)板公司作為收購(gòu)標(biāo)的案例。

　　中國(guó)生物制藥擬收購(gòu)科創(chuàng)板公司

　　根據(jù)公告，中國(guó)生物制藥擬采取“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+部分要約”方式收購(gòu)浩歐博約55%股權(quán)。中國(guó)生物制藥擬由其境內(nèi)全資子公司輝煌潤(rùn)康以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓浩歐博的控股股東海瑞祥天29.99%股份。

　　以本次股份轉(zhuǎn)讓為前提，中國(guó)生物制藥擬由其境內(nèi)控股子公司雙潤(rùn)正安向浩歐博除輝煌潤(rùn)康以外的全體股東發(fā)出部分要約，要約收購(gòu)浩歐博25.01%股份。

　　本次交易完成后，浩歐博控股股東將變更為輝煌潤(rùn)康，浩歐博實(shí)際控制人將變更為中國(guó)生物制藥。本次交易同時(shí)還設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾，浩歐博2024年度、2025年度、2026年度實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于4970萬(wàn)元、5218萬(wàn)元、5479萬(wàn)元。如任一年度未能實(shí)現(xiàn)，賣(mài)方將以支付現(xiàn)金方式對(duì)上市公司進(jìn)行全額補(bǔ)償。

　　浩歐博于2021年1月在科創(chuàng)板上市，專(zhuān)業(yè)從事體外診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。而中國(guó)生物制藥是正大制藥集團(tuán)（隸屬于正大集團(tuán)）旗下香港上市公司。公開(kāi)資料顯示，正大制藥集團(tuán)是中國(guó)創(chuàng)新研究和研發(fā)驅(qū)動(dòng)型醫(yī)藥集團(tuán)，產(chǎn)品包括多種生物藥和化學(xué)藥，在腫瘤、肝病、呼吸系統(tǒng)、外科/鎮(zhèn)痛四大治療領(lǐng)域處于優(yōu)勢(shì)地位。

　　釋放協(xié)同效應(yīng)

　　同日晚間，中國(guó)生物制藥亦發(fā)布公告表示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及部分要約完成后，浩歐博將成為公司在A(yíng)股證券市場(chǎng)的第一家上市附屬公司。浩歐博作為中國(guó)診斷領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一，其診斷業(yè)務(wù)將與公司的制藥業(yè)務(wù)形成業(yè)務(wù)協(xié)同，公司亦將致力于在創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)及市場(chǎng)賦能浩歐博，釋放協(xié)同效應(yīng)，持續(xù)做大做強(qiáng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)生物制藥2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入158.7億元，同比增長(zhǎng)11.1%，歸母凈利潤(rùn)30.2億元，同比增長(zhǎng)139.7%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于浩歐博而言，二者的合作將有助于浩歐博優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，引入優(yōu)勢(shì)投資人，發(fā)揮“補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)公司提質(zhì)增效，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　并購(gòu)交易案例層出不窮

　　在 “并購(gòu)六條”“科創(chuàng)板八條”等政策的推動(dòng)之下，科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)交易案例層出不窮。

　　數(shù)據(jù)顯示，自“科創(chuàng)板八條”推出以來(lái)，科創(chuàng)板新披露的并購(gòu)交易近40單，是去年同期的兩倍以上，多單標(biāo)志性案例漸次落地，向市場(chǎng)傳遞了積極支持高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的積極信號(hào)。

　　例如，普源精電收購(gòu)耐數(shù)電子100%股權(quán)，僅用時(shí)兩個(gè)月即完成從上交所受理到證監(jiān)會(huì)注冊(cè)；又如，思瑞浦收購(gòu)創(chuàng)芯微成為去年定向可轉(zhuǎn)債新規(guī)發(fā)布以來(lái)全市場(chǎng)首單注冊(cè)生效并實(shí)施完成的發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債并購(gòu)重組案例；芯聯(lián)集成收購(gòu)芯聯(lián)越州剩余股權(quán)是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后首單收購(gòu)未盈利資產(chǎn)案例。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，對(duì)于科創(chuàng)公司，除自身借助并購(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張外，通過(guò)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、引入戰(zhàn)略投資者等方式，同樣可以借政策東風(fēng)豐富自身業(yè)務(wù)類(lèi)型，調(diào)整發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效、做優(yōu)做強(qiáng)。越來(lái)越多科創(chuàng)公司憑借“硬科技”屬性獲得產(chǎn)業(yè)鏈龍頭青睞。

　　此前，作為科創(chuàng)板的首單“A控A”案例，邁瑞醫(yī)療收購(gòu)科創(chuàng)板上市公司惠泰醫(yī)療已經(jīng)交出答卷。并購(gòu)?fù)瓿珊蟮氖追萑緢?bào)顯示，今年前三季度，并購(gòu)標(biāo)的惠泰醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.25億元，同比增長(zhǎng)25.63%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)5.28億元，同比增長(zhǎng)30.97%。