今日，滬指跌0.24%，深證成指跌1.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.88%。全天成交額放量，軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計算機(jī)設(shè)備、通信服務(wù)、半導(dǎo)體板塊跌幅居前，小金屬、能源金屬、醫(yī)藥商業(yè)逆市大漲。

　　截至收盤，滬指跌0.24%，收報3272.01點；深證成指跌1.28%，收報10455.50點；創(chuàng)業(yè)板指跌1.88%，收報2123.74點。滬深兩市成交額達(dá)到2.23萬億元，較昨日小幅放量131億元。盤面上來看，稀土、有色等周期股逆勢走強(qiáng)。

　　本周A股結(jié)束10月行情，大盤陷入震蕩調(diào)整格局。今日，前期被大肆炒作的高價股悉數(shù)高位回落，市場熱點也發(fā)生了明顯切換，有色、鋼鐵、稀土等資源股逆市走強(qiáng)。

　　截至收盤，有色、礦業(yè)板塊領(lǐng)漲全市場，礦業(yè)ETF（561330）收漲4.01%、有色60ETF（159881）收漲3.70%、鋼鐵ETF（515210）收漲2.25%。

　　來源：Wind

　　有色板塊今日為何大漲，中國10月官方制造業(yè)PMI好于預(yù)期且重回榮枯線之上，美國9月核心PCE物價指數(shù)略好于預(yù)期，歐元區(qū)10月CPI初值回升，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所改觀對于有色板塊行情有催化作用。需求端來看，國慶后有色初端開工整體表現(xiàn)一般，但汽車和家電等終端有所好轉(zhuǎn)。供需面來看，原料端整體延續(xù)偏緊局面，部分品種原料偏緊傳導(dǎo)到冶煉端，比如：氧化鋁、鋅、錫和銅等。資金來看，10月份行情資金關(guān)注的板塊遭遇資金流出，市場資金流入至此前關(guān)注度較低的有色等板塊。

　　消息面，據(jù)報道，緬甸克欽獨立軍近日宣布，已經(jīng)控制該國稀土礦區(qū)，但未透露如何處置采礦活動。緬甸是中國最大的稀土進(jìn)口來源國，特別是中重稀土，主要應(yīng)用于我國南方企業(yè)，一定程度上填補(bǔ)了南方稀土需求與指令計劃的缺口。據(jù)海關(guān)總署公開數(shù)據(jù)，今年1至9月，我國從緬甸進(jìn)口的稀土礦及相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量為3.964萬噸，大約是中國稀土進(jìn)口總數(shù)量的39.54%。

　　華泰證券表示，緬甸礦山停產(chǎn)以及國內(nèi)中重稀土因環(huán)保等原因供給受限，或?qū)е轮兄叵⊥凉┬韪窬侄倘?。若原料庫存消耗殆盡，中重稀土價格可能出現(xiàn)大幅上漲。輕稀土供需格局亦將改善，但國內(nèi)供給仍有潛力，短缺幅度或弱于中重稀土。

　　展望有色板塊后市，中短期來看，美國大選“決戰(zhàn)日”臨近，宏觀預(yù)期有一定不確定性，這對有色金屬價格有壓制，但在國內(nèi)政策刺激預(yù)期逐步兌現(xiàn)和供應(yīng)端擾動支撐背景下，有色金屬整體呈現(xiàn)震蕩整理走勢；中長期來看，宏觀面預(yù)期重新切回復(fù)蘇或者軟著陸還需要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善來確認(rèn)。

　　根據(jù)國盛策略統(tǒng)計，2024年至今每個月寬基ETF凈申購額在今年10月產(chǎn)生了新變化，上證50、滬深300、中證500等傳統(tǒng)寬基ETF面臨贖回潮，取而代之A股新一代寬基中證A500相關(guān)ETF當(dāng)月凈流入達(dá)到437.03億元，在代表性寬基品種中遙遙領(lǐng)先。

　　來源：國盛策略

　　中證A500指數(shù)，作為新一代大盤寬基的代表，以國際通用的“行業(yè)均衡”方式編制，被譽(yù)為A股市場的“尖子班”， 本土“標(biāo)普500”。它挑選了各行業(yè)市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，涵蓋了A股市場的核心資產(chǎn)。同時，幾乎所有三級行業(yè)龍頭都入選樣本，或真正實現(xiàn)了“龍頭薈萃”。這些成分股不僅代表了A股市場的中堅力量，或更是未來經(jīng)濟(jì)增長的潛力所在。

　　截至2024年11月1日收盤，中證A500ETF（159338）成交額約21億元，流動性位居同類第一，規(guī)模也在同類產(chǎn)品中排名第一。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，第二批中證A500ETF共12家已獲批。有望為這一賽道注入可觀資金，一方面對于中證A500指數(shù)在全市場的接受度提升有積極的刺激作用，另一方面增量資金通過新一批中證A500ETF入市有望推動行情積極上揚。感興趣的小伙伴可以通過目前規(guī)模最大、流動性最佳的中證A500ETF（159338）提前布局。

　　三大事件下周見分曉，11月1日，全國人大常委會法制工作委員會舉行記者會，發(fā)言人黃海華介紹，十四屆全國人大常委會第十二次會議于11月4日至8日在北京舉行。美國當(dāng)?shù)貢r間11月5日是美國總統(tǒng)大選日，預(yù)計北京時間11月6日中午美國大選的投票結(jié)果基本確定。美國11月6日至7日，美聯(lián)儲將召開美聯(lián)儲議息會議。

　　第一件大事，第十四屆全國人大常委會第十二次會議定于11月4日至8日在北京召開。市場普遍預(yù)期本次會議將審議上調(diào)政府債務(wù)限額的議題，并推動新一輪的債務(wù)化解工作。

　　第二件大事，當(dāng)?shù)貢r間11月5日是美國2024年總統(tǒng)大選日。根據(jù)博彩市場Polymarket特朗普勝率63.8%，共和黨橫掃概率至42%?？傮w來看，特朗普贏得選舉的勝率目前看來更大。美國大選日的美東時間半夜左右基本確定大選結(jié)果，對應(yīng)北京時間6日中午左右。

　　第三件大事，11月6日至7日，美聯(lián)儲將召開議息會議，并在會后（北京時間8日凌晨3：00）宣布利率決議。美聯(lián)儲在9月大幅降息50個基點，市場一度普遍預(yù)期年內(nèi)還將降息50個基點，不過，近期公布的通脹、就業(yè)等數(shù)據(jù)超過市場預(yù)期，讓未來降息的路徑增加了不小的變數(shù)，甚至有人已經(jīng)開始討論美聯(lián)儲何時會“暫停降息”。但目前來看，美聯(lián)儲在下周降息25個基點仍是大概率事件。

　　風(fēng)險提示：投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。無論是股票ETF/LOF/分級基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金?；鹳Y產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

　　特約作者：國泰基金