近日，界面新聞獲悉，農(nóng)銀投資與全部18個城市達成金融資產(chǎn)投資公司（以下簡稱“金融AIC”）股權投資試點基金合作意向。

　　今年9月，為進一步鼓勵科技創(chuàng)新、壯大耐心資本，金融監(jiān)管總局印發(fā)相關文件通知，將金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點范圍擴大至18個城市，并適當放寬股權投資金額和比例限制。此后，工、農(nóng)、中、建、交五大國有行旗下金融資產(chǎn)投資公司已陸續(xù)擴大試點城市業(yè)務落地。

　　五大行金融AIC加速落地

　　今年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)了《關于做好金融資產(chǎn)投資公司股權投資擴大試點工作的通知》和《關于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點范圍的通知》，將金融AIC股權投資試點范圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。

　　與此前上海試點相比，此次擴大金融AIC股權投資試點，還放寬了股權投資金額和比例限制，將表內投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。

　　目前，金融AIC共5家，分別是工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司和交銀金融資產(chǎn)投資有限公司，均為五大國有行集團旗下投資子公司。

　　試點范圍擴大后，多家銀行推進相關業(yè)務落地。農(nóng)銀投資表示，目前已簽署18份戰(zhàn)略合作協(xié)議。農(nóng)業(yè)銀行也已成立工作專班，對接試點城市政府主管部門和多家國有投資機構，逐一分析科創(chuàng)相關股權融資需求，制定差異化金融服務方案，推進股權投資試點基金籌組設立。

　　此前，工商銀行曾透露，工銀投資已與試點的12個城市就合作設立股權投資試點基金事項與當?shù)赝顿Y機構簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，簽約意向合作規(guī)模近千億元。

　　另外，已有深圳、杭州等多地政府與5家銀行旗下金融AIC召開擴大試點工作座談會。

　　例如，深圳市羅湖區(qū)政府與交通銀行旗下交銀投資正式達成合作意向，該基金總規(guī)模預計達到100億元，基金主要聚焦人工智能、低空經(jīng)濟、高端裝備、新一代電子信息、綠色低碳及新材料等重點戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過設立產(chǎn)業(yè)基金的方式，為這些領域的企業(yè)提供強有力的金融支持。

　　10月以來，工、農(nóng)、中、建、交 5家銀行旗下金融AIC與杭州對應的市區(qū)兩級國企簽署合作協(xié)議，意向落地900億元基金規(guī)模。農(nóng)銀投資、天津海河產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司、天津濱海高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會、農(nóng)業(yè)銀行天津市分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；中銀投資、長江產(chǎn)業(yè)投資集團公司、中國銀行湖北省分行共同簽署AIC股權投資基金合作協(xié)議，目標規(guī)模100億元，重點投向新一代電子信息、新能源、人工智能及新材料領域。

　　銀行系耐心資本規(guī)模有望進一步擴大

　　中國銀行研究院研究員葉懷斌認為，以信貸為主體的間接融資仍占據(jù)我國社會融資的主導地位，與科技金融相適配的風險投資、創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展仍不充分。銀行業(yè)金融機構是我國金融體系的重要組成部分，其資產(chǎn)總額占金融機構資產(chǎn)總額的90%以上。以金融AIC為主體擴大試點，有助于充分利用銀行系統(tǒng)豐富的客戶資源和風控經(jīng)驗，提升創(chuàng)投的成功概率。

　　多家銀行提及加大股權投資試點工作支持，在信息通信、先進制造領域打造專業(yè)投資團隊，聚焦專業(yè)賽道開展投資，進一步補充基金運營、風控合規(guī)、會計核算等中后臺部門力量；優(yōu)化制度流程，強化風險管控，完善配套機制。

　　一位國有行投行人士對界面新聞表示，以前金融AIC主要做市場化債轉股，股權直投規(guī)模相對有限。目前相對比較謹慎，同業(yè)普遍較少宣傳各種“首單”落地。業(yè)務仍然處在探索和嘗試的階段，前期IPO發(fā)行環(huán)境存在變數(shù)，股權退出渠道有限，后續(xù)IPO逐漸回歸常態(tài)化，會對市場有提振作用。

　　葉懷斌認為，預計未來試點城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內陸地區(qū)重點城市，擴大試點將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿地帶。同時，政策保留了未來試點地區(qū)進一步擴容的可能。

　　據(jù)興業(yè)研究測算，截至2024年6月末，5家國有大型銀行下屬的金融AIC總資產(chǎn)規(guī)模為5869.9億元?！对圏c工作通知》和《試點范圍通知》發(fā)布后，在2024年6月末的總資產(chǎn)規(guī)模下，5家國有大型銀行下屬金融AIC可以試點開展的不以債轉股為目的股權投資規(guī)模將增加352.19億元，由234.80億元提升至586.99億元。銀行系耐心資本規(guī)模有望進一步擴大。

　　國信證券分析師王劍認為，隨著試點范圍擴大和經(jīng)驗積累，股權直投業(yè)務規(guī)模有望持續(xù)增長，并提升大行在科技金融領域的服務能力和市場競爭力。AIC股權直投業(yè)務試點的擴大有利于大行豐富其業(yè)務板塊，全面服務科技企業(yè)，并間接帶動存款、貸款、中間業(yè)務發(fā)展。