炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　來源：券業(yè)行家

　　辛辛苦苦幫助企業(yè)掛牌新三板，卻連續(xù)六年沒有收到應得的持續(xù)督導費用。浙江籍券商財通證券，一怒之下致函江蘇籍掛牌公司ST尚慧能提出“解約”。

　　追討舊賬

　　整理券商相關資訊的行家，在新三板掛牌公司公告中發(fā)現(xiàn)了數(shù)量眾多的涉及“單方解除持續(xù)督導協(xié)議”的風險提示。

　　在為數(shù)眾多的“解約”公告中，來自財通證券的這份公告，讓行家“開了眼了”——

　　公告顯示，財通證券于2014年7月16日與江蘇尚慧新能源科技股份有限公司（簡稱：尚慧能源）簽訂了推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議書（以下簡稱“協(xié)議”），對持續(xù)督導費的金額和支付時間作了明確約定。

　　截至目前，尚慧能源已累計6年未按協(xié)議約定向財通證券支付持續(xù)督導費用。這意味著，尚慧能源至少是從2018年起就沒有付過賬。

　　而作為主辦券商的財通證券，似乎對這家合作多年的伙伴頗為信任。在漫長的六年中，似乎并沒有動過催款的想法。

　　直到今年8月16日，財通證券首次書面催告；其后于9月18日和10月31日繼續(xù)書面催告。若催告期滿仍未按照協(xié)議足額繳納持續(xù)督導費用，主辦券商可以向全國股轉公司提交單方解除持續(xù)督導協(xié)議的備案申請。如果沒有無其他主辦券商承接其持續(xù)督導工作，全國股轉公司將根據相關規(guī)定終止其股票掛牌。

　　簽名猶在

　　2014年到2024年，歷時十年的合作，已然成為過往。

　　查詢歷史信息，行家得知財通證券在2015年1月簽署了《江蘇尚慧新能源科技股份有限公司公開轉讓說明書》。同年6月，財通證券簽署了《關于尚慧新能源科技股份有限公司股票發(fā)行合法合規(guī)的意見》。

　　對照財通證券招股書，2015年上半年財通證券累計新三板掛牌企業(yè)43家，全行業(yè)排名第18位；當期新增推薦掛牌企業(yè)為30家，排名行業(yè)第一。

　　在掛牌相關文件中簽字的人員包括法定代表人沈繼寧；項目負責人張小寧，項目小組成員楊國興、王舒和王魯健。

　　時隔多年，這份名單中的當事人，幾乎都離開了證券行業(yè)。

　　比如，沈繼寧曾經是財通證券董事長，在財通證券上市次年，他就因退休離任。其后，財通證券歷任陸建強和章啟誠兩任董事長。

　　據偉海精英數(shù)據，王魯健于2014年8月入職財通證券投資銀行總部，2018年之后離職注銷。楊國興在2014年9月入職投資銀行總部；2016年6月跳槽萬聯(lián)證券，2019年之后離職注銷。

　　王舒在2011年加入財通證券企業(yè)融資總部；2023年4月獲得保代資質。發(fā)布于2023年的公開報道顯示，他是財通證券中小企業(yè)融資部總經理，然而，查詢中證協(xié)公開信息，同樣是“離職注銷”狀態(tài)。

　　唯一的例外，是當時的項目負責人張小寧。其證券從業(yè)信息自2009年12月入職財通證券以來沒有變更記錄。

　　財通證券在2023年6月簽發(fā)的特美股份IPO文件中，有如下介紹：張小寧為財通證券企業(yè)融資總部（普惠金融總部）總監(jiān)，有十余年投資銀行業(yè)務從業(yè)經歷。曾參與明牌珠寶、德宏股份、凱恩股份等企業(yè)的首次公開發(fā)行、上市公司控制權收購等項目。

　　人事變更

　　就行家所知，金融領域的確有一些“迷你”公司，老板加員工湊不齊一桌的那種。因為經辦人離職，導致“存量項目”找不到人接手而“擱置”，倒也不是沒有可能。

　　然而，財通證券擁有數(shù)以千計的從業(yè)人員，其規(guī)模體量在證券行業(yè)屬于中上水平。而當初的項目負責人，經過多年的鍛煉和提拔，取得了豐碩的成果。

　　這也讓行家猜測，財通證券是因為業(yè)務過多，忘了這茬？還是對項目跟進毫不在意，因此久拖不決？

　　行家查看了財通證券主要高管名單，卻意外發(fā)現(xiàn)沒有找到負責投行業(yè)務的高管。

　　歷史公告顯示，財通證券于2019年11月聘任李杰先生為副總經理，2020年3月正式履職。任職期間，他以保薦業(yè)務負責人兼保薦業(yè)務部門負責人身份簽署投行文件。2022年11月，李杰頗為罕見的因“任期屆滿”離任，媒體報道冠以“最高薪酬高管”。

　　最近兩年，財通證券簽署的投行文件中，李斌為保薦業(yè)務負責人，戴中偉為保薦業(yè)務部門負責人。不過，這兩位投行業(yè)務管理人員，均沒有出現(xiàn)在高管名單中。

　　誰來負責

　　這些年里，財通證券董事長和總經理，也發(fā)生了多次變更。

　　在IPO到上市敲鐘期間，財通證券由沈繼寧任董事長，阮琪任總經理。

　　2018年6月，陸建強出任財通證券董事長。2021年2月，阮琪因組織調動辭任。同年3月，黃偉建任總經理。

　　2022年1月，陸建強因組織調動原因辭任?？罩脭?shù)月后，章啟誠于2022年7月就任董事長。

　　今年9月，因到退休年齡，黃偉建辭任。目前由董事長章啟誠“一肩挑”代行總經理職責。

　　上市以來，財通證券投行業(yè)務業(yè)績在震蕩中逐步提升。2023年達到7.60億元的歷史高點。今年前三季度，財通證券投行業(yè)務攬收3.91億元，同比下降28.82%。