在近日有關(guān)泉果基金董事長(zhǎng)失聯(lián)的消息傳出后，一紙公告的發(fā)布再將泉果基金拉到市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)上。11月13日，泉果基金公告，公司董事長(zhǎng)任莉因個(gè)人原因暫不能履行職務(wù)，暫由總經(jīng)理王國(guó)斌代行董事長(zhǎng)職務(wù)。就在前一日，有媒體報(bào)道稱，泉果基金董事長(zhǎng)任莉失聯(lián)。有知情人士向基丁君表示，由于董事長(zhǎng)不參與公司具體經(jīng)營(yíng)管理和產(chǎn)品投資運(yùn)作，因此對(duì)產(chǎn)品管理和公司運(yùn)作沒有影響。作為一家成立于2022年的個(gè)人系公募，泉果基金背靠資管大佬王國(guó)斌和任莉，其發(fā)展一度受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。不過，由于旗下部分產(chǎn)品成立于市場(chǎng)相對(duì)高點(diǎn)，產(chǎn)品業(yè)績(jī)難言樂觀，更因此曾遭投資者質(zhì)疑。

董事長(zhǎng)被指失聯(lián)

一則高管變更公告令市場(chǎng)的目光再度聚焦于泉果基金。11月13日，泉果基金發(fā)布公告表示，董事長(zhǎng)任莉因個(gè)人原因暫不能履行職務(wù)，自當(dāng)日起由總經(jīng)理王國(guó)斌代行董事長(zhǎng)職務(wù)。

泉果基金在公告中表示，公司始終堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。公司尊重并歡迎社會(huì)各界監(jiān)督，但對(duì)于惡意誹謗或者故意傳播虛假信息的行為，公司保留依法追究其法律責(zé)任的權(quán)利。

而在11月12日，據(jù)財(cái)新報(bào)道，泉果基金知名老將、公司某重要?jiǎng)?chuàng)始人疑似失聯(lián)，失聯(lián)原因則可能是卷入頭部股份制銀行相關(guān)案件。據(jù)報(bào)道，該老將創(chuàng)立了泉果基金，并在東方紅資管任職多年，且以營(yíng)銷能力突出而聞名于市場(chǎng)。

公開資料顯示，任莉于2007年從美國(guó)回國(guó)，加入東方證券，并在2010—2021年期間任東方紅資管總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、聯(lián)席總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、總經(jīng)理。任莉在東方紅資管任職期間，公司曾誕生多只百億爆款。2022年，由任莉擔(dān)任發(fā)起股東之一的泉果基金成立，系業(yè)內(nèi)又一家個(gè)人系公募。

結(jié)合上述信息不難看出，該報(bào)道提及的知名老將或指向泉果基金董事長(zhǎng)任莉。而泉果基金最新公告的發(fā)布，也坐實(shí)了任莉確實(shí)面臨一些情況導(dǎo)致暫不能履職。

針對(duì)任莉是否失聯(lián)的相關(guān)情況，基丁君發(fā)文采訪泉果基金，但未獲回復(fù)。有知情人士向基丁君表示，“因?yàn)楣径麻L(zhǎng)本來也不參與公司具體經(jīng)營(yíng)管理和產(chǎn)品投資運(yùn)作，所以對(duì)產(chǎn)品管理和公司運(yùn)作沒有影響。公告中的個(gè)人原因即與公司無關(guān)，目前公司一切正常”。

在中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜看來，若一家公募的董事長(zhǎng)失聯(lián)，對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略、投資決策以及團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性可能產(chǎn)生影響，相關(guān)機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)管理層的穩(wěn)定性和應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制。

一舉一動(dòng)備受關(guān)注

回顧泉果基金設(shè)立之初，即2022年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布核準(zhǔn)設(shè)立泉果基金的批復(fù)，次月，公司正式成立。批復(fù)資料顯示，該機(jī)構(gòu)由任莉、王國(guó)斌、姜荷澤、李云亮共同發(fā)起設(shè)立，分別持股35%、35%、7.04%、3%。此外，還有4個(gè)員工持股平臺(tái)分別占比4.99%。

泉果基金的另一名聯(lián)合創(chuàng)始人王國(guó)斌，是業(yè)內(nèi)的資管大佬。公開資料顯示，王國(guó)斌也是君和資本聯(lián)合創(chuàng)始人、東方紅資管創(chuàng)始人。王國(guó)斌不僅打造了國(guó)內(nèi)首家券商系資產(chǎn)管理公司，并帶領(lǐng)公司獲得業(yè)內(nèi)首張券商資管公募牌照。此前，王國(guó)斌也曾任東方證券副總裁。

王國(guó)斌和任莉攜手創(chuàng)立泉果基金，昔日老搭檔的再聚首，也使這家機(jī)構(gòu)從成立之初即備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。在成立初期，泉果基金還從農(nóng)銀匯理基金挖到2020年的公募“冠軍”——趙詣。公開資料顯示，截至2020年末，由趙詣管理的4只基金登頂年度公募業(yè)績(jī)榜。

而趙詣來到新東家的首秀也確實(shí)令市場(chǎng)眼前一亮。2022年10月，由趙詣“掌舵”的新基金泉果旭源三年持有期混合發(fā)行，首募規(guī)模逼近百億元，該基金也成為當(dāng)年新發(fā)規(guī)模第二名的主動(dòng)權(quán)益類基金。彼時(shí)業(yè)內(nèi)稱，該基金擁有如此火爆的吸金效應(yīng)，一方面是由于趙詣此前的業(yè)績(jī)突出，另一方面也和任莉、王國(guó)斌擁有強(qiáng)大的渠道資源有關(guān)。

不過，由于上述產(chǎn)品成立在市場(chǎng)震蕩階段，成立至今的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也一言難盡。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至11月12日，泉果旭源三年持有期混合A/C成立至今的收益率分別為-15.64%、-16.33%，分別跑輸同期偏股混合型基金平均收益率7個(gè)百分點(diǎn)、7.69個(gè)百分點(diǎn)，而該基金也是趙詣當(dāng)前唯一管理的基金產(chǎn)品。

值得注意的是，產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳還一度令泉果基金遭受投資者質(zhì)疑。2023年11月，曾有名為《六問泉果基金》的文章發(fā)布，質(zhì)問趙詣新發(fā)時(shí)的承諾兌現(xiàn)了幾分

某業(yè)內(nèi)資深研究人士也提到，泉果基金雖是新公司，卻是由資管老將組成的團(tuán)隊(duì)，業(yè)績(jī)問題可以歸于市場(chǎng)原因，但持有人并不會(huì)完全接受。畢竟，最初宣傳時(shí)，也人為提高了投資者的預(yù)期。

投研能力仍待提升

從最新數(shù)據(jù)看，作為一家設(shè)立不久的公募機(jī)構(gòu)，泉果基金的規(guī)模仍相對(duì)較小。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，泉果基金的非貨基管理規(guī)模為175.16億元，在全市場(chǎng)數(shù)據(jù)可取得的189家基金管理人中排名第108名。

從產(chǎn)品業(yè)績(jī)來看，泉果基金旗下數(shù)據(jù)可取得的6只基金（份額分開計(jì)算）的年內(nèi)收益率均為正，且均跑贏同類平均收益率。

具體來看，截至11月12日，泉果嘉源三年持有期混合A/C的年內(nèi)收益率分別為9.45%、9.08%，泉果思源三年持有期混合A/C、泉果旭源三年持有期混合A/C的年內(nèi)收益率則超10%，分別為12.99%、12.6%、14.48%、14.09%。同期，偏股混合型基金的年內(nèi)平均收益率為8.38%。

柏文喜認(rèn)為，泉果基金旗下部分明星產(chǎn)品累計(jì)浮虧對(duì)比同類產(chǎn)品仍較大，投研能力有待提升，需要加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮表示，目前公募基金產(chǎn)品眾多，質(zhì)量參差不齊，作為個(gè)人系公募，若不能打造出特色，則無法打造出競(jìng)爭(zhēng)力，很容易被邊緣化。目前，基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，需要提升資產(chǎn)配置能力以及風(fēng)控水平，提升競(jìng)爭(zhēng)力與服務(wù)能力，才能夠脫穎而出。