來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

　　本報(bào)記者 楊井鑫 北京報(bào)道

　　養(yǎng)老金融作為中央金融工作會(huì)議提出的“五篇大文章”之一，其重要性在于應(yīng)對(duì)我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，保障廣大人民群眾的養(yǎng)老需求。同時(shí)，通過(guò)金融手段推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，助推社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

　　據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，隨著一系列政策措施的相繼出臺(tái)，養(yǎng)老金融正在逐漸成為金融行業(yè)發(fā)展的新藍(lán)海。政策方面，監(jiān)管不僅強(qiáng)調(diào)了銀行金融服務(wù)供給的豐富性，也提出了加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資的必要性，這為銀行提供了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，在政策和市場(chǎng)需求的雙重加持下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)發(fā)展的黃金期，而銀行也不斷加大該領(lǐng)域的信貸投放力度，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融的融合。

　　養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸激增

　　8月21日，國(guó)新辦舉辦的“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題會(huì)上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企披露了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)。其中，7月末養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款較年初增長(zhǎng)了16.1%，而同期的制造業(yè)貸款和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款的增速分別為11.4%和13.9%。

　　近期不少銀行披露的2024年半年報(bào)顯示，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸成為業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。交通銀行（601328.SH）著力做好養(yǎng)老金融大文章，持續(xù)深化養(yǎng)老金融服務(wù)體系建設(shè)，養(yǎng)老金金融、銀發(fā)金融服務(wù)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融協(xié)同發(fā)展。其中，明確了優(yōu)化健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信貸政策，積極推進(jìn)普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款業(yè)務(wù)；興業(yè)銀行（601166.SH）建立集團(tuán)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，持續(xù)深耕養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極構(gòu)建零售客戶(hù)養(yǎng)老金融綜合服務(wù)體系，加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度；浦發(fā)銀行（600000.SH）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面持續(xù)加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸投放力度，報(bào)告期內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，為相關(guān)企業(yè)發(fā)展提供“一站式”綜合金融支持。通過(guò)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資金監(jiān)管，探索與政府、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等各方的合作模式，銀行目前已成為多家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資金監(jiān)管合作銀行；中信銀行（601998.SH）加強(qiáng)集團(tuán)協(xié)同，依托中信集團(tuán)養(yǎng)老金全牌照資格和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司養(yǎng)老服務(wù)資源，積極探索構(gòu)建“金融+產(chǎn)業(yè)”養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈。同時(shí)，加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)研究，為養(yǎng)老資源的有效整合和供需兩端的有效對(duì)接提供交流平臺(tái)，推動(dòng)養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　此外，不少中小銀行也加快了對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)新賽道的布局。廈門(mén)國(guó)際銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行2024年在“產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化1.0”的基礎(chǔ)上開(kāi)展了以五大金融為核心的“產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化2.0”工作，其中將加大養(yǎng)老金融重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性支持作為主要工作之一，新增養(yǎng)老金融項(xiàng)下3個(gè)一級(jí)產(chǎn)業(yè)大類(lèi)12個(gè)細(xì)分賽道研究，出臺(tái)了包括準(zhǔn)入、產(chǎn)品、定價(jià)、營(yíng)銷(xiāo)在內(nèi)的“四位一體”方案。截至2024年6月末，廈門(mén)國(guó)際銀行養(yǎng)老信貸余額較年初增幅超25%，上半年養(yǎng)老信貸投放金額同比增幅超49%。信貸主要投放領(lǐng)域包括化學(xué)制藥、醫(yī)療器械和設(shè)備以及中藥等與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)的細(xì)分產(chǎn)業(yè)賽道。

　　“養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域比較廣泛，覆蓋了一、二、三產(chǎn)業(yè)，甚至是第四產(chǎn)業(yè)——信息產(chǎn)業(yè)和智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。從傳統(tǒng)的視角看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)主要有養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)、老年服務(wù)產(chǎn)業(yè)、老年用品產(chǎn)業(yè)、老年醫(yī)養(yǎng)保健產(chǎn)業(yè)、老年旅游產(chǎn)業(yè)、老年文化產(chǎn)業(yè)等。目前銀發(fā)經(jīng)濟(jì)還從基礎(chǔ)養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域延伸至智慧養(yǎng)老新興產(chǎn)業(yè)，例如陪護(hù)機(jī)器人、智能監(jiān)測(cè)設(shè)備、多功能護(hù)理床等。”某國(guó)有大行人士認(rèn)為，“銀行踐行發(fā)展養(yǎng)老金融使命不僅僅是在養(yǎng)老金賬戶(hù)托管、研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品方面，更重要的是支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，建立政府、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等多方在內(nèi)的生態(tài)圈，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求?！?/p>

　　政策支持力度加大

　　中國(guó)潛在的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模巨大，這是銀行重點(diǎn)布局的根本原因。2023年8月，中國(guó)老齡科學(xué)研究中心發(fā)布的《中國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021—2022）》指出，2050年中國(guó)老年人口消費(fèi)潛力或?qū)⑦_(dá)到40多萬(wàn)億元，占GDP的比重攀升至12%以上，有望形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。屆時(shí)，中國(guó)將成為世界規(guī)模最大的老齡產(chǎn)業(yè)國(guó)家，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)將吸引萬(wàn)億社會(huì)資本進(jìn)入新賽域。

　　2024年年初，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》正式對(duì)外發(fā)布，這是我國(guó)首個(gè)以銀發(fā)經(jīng)濟(jì)命名的政策文件。2024年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局出臺(tái)了《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中明確了加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的金融支持。2024年8月，國(guó)務(wù)院以“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，推動(dòng)養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展”為主題，進(jìn)行第九次專(zhuān)題學(xué)習(xí)。會(huì)議提出，要大力推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)容提質(zhì)，加強(qiáng)老年用品研發(fā)和推廣，不斷豐富養(yǎng)老服務(wù)場(chǎng)景，強(qiáng)化質(zhì)量監(jiān)管，更好滿(mǎn)足老年人需求。

　　不少地方政府將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入?yún)^(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中。8月28日，中國(guó)人民銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局內(nèi)蒙古監(jiān)管局、內(nèi)蒙古自治區(qū)民政廳聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于做好金融支持內(nèi)蒙古自治區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求要加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)，促進(jìn)各項(xiàng)養(yǎng)老金融政策措施配套銜接，增強(qiáng)養(yǎng)老金融工作發(fā)展的合力，綜合運(yùn)用普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款、商業(yè)貸款、保險(xiǎn)資金等工具，加大對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的支持力度，打通融資渠道，降低融資成本，提高養(yǎng)老金融工作質(zhì)效。同時(shí)，要加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度，優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)業(yè)信貸管理機(jī)制，用好用足結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，合理降低貸款利率水平，拓寬養(yǎng)老企業(yè)融資渠道。

　　目前與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的企業(yè)數(shù)量也有了較大增長(zhǎng)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)存與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的企業(yè)37.2萬(wàn)余家，其中，2024年1—4月，新增注冊(cè)相關(guān)企業(yè)2.4萬(wàn)余家，與2023年同期相比上漲5.7%。從成立時(shí)間來(lái)看，48.1%的相關(guān)企業(yè)成立1—5年，成立于1年以?xún)?nèi)的相關(guān)企業(yè)占19.7%。

　　“對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持，部分領(lǐng)域模式是比較成熟的，但是也有部分領(lǐng)域還在探索中，暫時(shí)沒(méi)有形成成熟的經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式，具體的情況需要視情況而定?！币患页巧绦泄静控?fù)責(zé)人表示，中國(guó)現(xiàn)在養(yǎng)老仍是以居家養(yǎng)老為主，養(yǎng)老公寓、養(yǎng)老社區(qū)的占比仍不高。“一些康養(yǎng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入較大，周期很長(zhǎng)，但是盈利能力制約了項(xiàng)目推進(jìn)，銀行信貸在風(fēng)險(xiǎn)把控上就會(huì)比較嚴(yán)苛。相比之下，目前養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)信貸更集中在養(yǎng)老服務(wù)、康復(fù)輔助器具等方面，以智慧養(yǎng)老行業(yè)衍生的大量中高端智能養(yǎng)老設(shè)備制造商為例，這些企業(yè)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和持續(xù)增加的應(yīng)用場(chǎng)景能在市場(chǎng)上獲得一席之地，有利于銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估?！?/p>

　　“目前銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品和服務(wù)供給的質(zhì)量不高。從長(zhǎng)遠(yuǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看，增加供給和提升產(chǎn)品服務(wù)的質(zhì)量將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的著力點(diǎn)，也是銀行金融機(jī)構(gòu)支持的重點(diǎn)領(lǐng)域?！鄙鲜龀巧绦泄静控?fù)責(zé)人表示，越來(lái)越多的大企業(yè)集團(tuán)或上市公司都涉足了養(yǎng)老領(lǐng)域，這些頭部企業(yè)擁有較好的資源稟賦，銀行也更愿意為這些企業(yè)項(xiàng)目落地提供資金保障。“養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)涉及的細(xì)分領(lǐng)域較多，銀行應(yīng)該加大行業(yè)研究，將更多金融資源投向市場(chǎng)需求大且具有前景的領(lǐng)域中?！?/p>