作者：何奎

　　與房地產相關的保交樓險、穩(wěn)價險或許要來了。

　　近日，衡陽市人民政府辦公室印發(fā)《關于進一步促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施（試行）》的通知提出，支持保險公司研究開發(fā)房地產保交樓險和穩(wěn)價險新險種，鼓勵開發(fā)商購買保險，購房者享受保險紅利。責任單位包括：國家金融監(jiān)督管理總局衡陽監(jiān)管分局、市住房和城鄉(xiāng)建設局。

　　衡陽市或是全國首個表態(tài)鼓勵開發(fā)商購買保交樓險和穩(wěn)價險的城市，也是率先鼓勵開展兩個險種探索的城市。

　　首都經濟貿易大學保險系副教授、博士生導師趙明認為，隨著房地產市場調控政策的深入，開發(fā)商和購房者的風險意識不斷提高，這兩個險種的市場需求有望逐步上升。衡陽市政府的表態(tài)也可能帶來政策傳遞效應，未來可能會有更多地方政府支持此類保險品種，為市場發(fā)展提供政策保障。

　　在業(yè)內人士看來，鼓勵開發(fā)保交樓險和穩(wěn)價險與當前房地產市場面臨的壓力有關，在“保交樓”推進過程中，房屋交付質量是購房者關注點。保險作為一種風險保障金融工具，且具有杠桿作用，可以對房地產“保交樓”相關風險進行分擔，開發(fā)商購買保險降低風險損失，也能保障“保交樓”過程中的房屋質量，對于購房者有利。

　　上海易居房地產研究院副院長嚴躍進認為，鼓勵開發(fā)保交樓險和穩(wěn)價險，確實是促進房地產穩(wěn)健發(fā)展的一個新思路。因為保交樓背后涉及到房屋的安全和質量，如果開發(fā)商購買了保險，由保險進行資金賠付，可以讓樓盤的質量得到一定的保證；開發(fā)商購買穩(wěn)價險則可以對房價波動進行一些風險對沖。

　　保交樓險和穩(wěn)價險作為房地產業(yè)和保險業(yè)的新事物，目前還只是處于鼓勵探索階段，未來險種的落地和發(fā)展，還需要各方參與者共同去努力研究，當前也存在諸多的堵點和難點。

　　“未來，兩個險種的發(fā)展關鍵在于開發(fā)商和保險公司的博弈?！眹儡S進說，一方面，開發(fā)商確實有著風險轉移的保險需求，開發(fā)商購買保險可以更有效的幫助其推進保交樓工作，也是一種履行社會責任的體現；另一方面，由于存在信息不對稱，保險公司也要進行收益和風險的平衡，在產品開發(fā)、責任劃分、費率厘定等方面需要仔細考量，如果風險過大，會影響保險公司承保的積極性。

　　趙明認為，在費率厘定方面，保險公司應首先對房地產市場進行深入調研，了解開發(fā)商、購房者的需求和痛點，以及房地產市場的風險點。在此基礎上，評估開發(fā)項目可能面臨的風險，如政策風險、市場風險、信用風險等，并運用精算技術，結合歷史數據和未來預測，計算出合理的費率。

　　“此外，費率應根據數據積累情況、市場變化、賠付情況等因素進行動態(tài)調整。其中，保交樓險應主要保障開發(fā)商因資金鏈斷裂、項目爛尾等原因導致無法按期交房的風險。穩(wěn)價險應主要保障房價波動風險，如房價下跌導致購房者損失的風險?！壁w明說。

　　在趙明看來，保險機構要想積極參與，應針對市場需求，不斷優(yōu)化和完善保險產品，提高保障范圍和理賠效率，更要加強對房地產市場的風險監(jiān)測，提高風險識別、評估和防范能力。同時，應與開發(fā)商、政府部門、金融機構等建立合作關系，共同推動保險產品的普及和應用，并且加大宣傳力度，提高消費者對這兩個險種的認知度和接受度。