“中國神船”，即將啟航！

　　昨日（9月18日）晚間，中國船舶、中國重工雙雙公告，正在籌劃重大資產(chǎn)重組，將由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，完成后中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶成為存續(xù)公司。兩家公司均將于今日（9月19日）復(fù)牌。

　　依據(jù)公告，中國船舶的換股價格確定為37.84元/股。中國重工的換股價格確定為5.05元/股，由此計算的中國重工與中國船舶的換股比例為1：0.1335。

　　尤為值得一提是，本次合并為A股上市公司有史以來規(guī)模最大的吸收合并交易。本次換股吸收合并中，中國船舶擬購買資產(chǎn)的交易金額，為換股吸收合并中國重工的成交金額，根據(jù)“交易金額=中國重工換股價格×中國重工總股本”，交易金額為1151.502784億元。根據(jù)中國船舶、中國重工2023年審計報告和本次交易金額的情況，交易構(gòu)成了中國船舶和中國重工的重大資產(chǎn)重組。

　　中航證券認(rèn)為，本次上市公司的“兩船合并”可以看作是我國重要軍品建造船廠的能力再整合，該舉措將有效提升我國海洋領(lǐng)域的國防工業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)、為后續(xù)我國軍船建設(shè)提供有利支撐。

　　浙商證券指出，兩船合并之后，中國船舶集團(tuán)拉開了旗下上市公司重組整合的序幕，后續(xù)旗下其他上市公司的整合可以期待；預(yù)期別的軍工集團(tuán)的重組整合、混改、激勵，在“國企三年行動計劃”的背景下可以期待。

　　二級市場方面，昨日，國防軍工板塊午后發(fā)力，板塊代表性國防軍工ETF（512810）成功收漲，終結(jié)此前3連跌態(tài)勢。資金面上，最新數(shù)據(jù)顯示，昨日國防軍工ETF（512810）單日獲277萬元資金凈申購，時隔多日場內(nèi)資金首次轉(zhuǎn)正。

　　值得關(guān)注的是，截至上周（9月9日-13日），國防軍工類ETF資金已連續(xù)六周呈凈流入狀態(tài)，華福證券分析指出，據(jù)過往ETF資金行為分析，或進(jìn)一步表明軍工指數(shù)正不斷筑底?？紤]到行業(yè)需求及業(yè)績側(cè)的改善預(yù)期，當(dāng)下或正是配置時點(diǎn)。

　　埋伏國防軍工板塊底部反轉(zhuǎn)機(jī)遇，配置工具關(guān)注國防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數(shù)成份股全面覆蓋“中船系+中航系商業(yè)航天+低空經(jīng)濟(jì)+軍工信息化”等熱門題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產(chǎn)的利器。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。風(fēng)險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26。以上個股均為標(biāo)的指數(shù)成份股，僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金的風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。