收盤總結(jié)

滬指探底回升微漲0.03% 近3500股下跌 信創(chuàng)相關(guān)概念全線爆發(fā)。三大指數(shù)午后探底回升，上證50等權(quán)重股爆拉，滬指翻紅，創(chuàng)指、深成指跌幅收窄。截至收盤，滬指漲0.03%，深證成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.64%。兩市個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股近3500只；兩市全天成交5768億元，較上一日縮量成交526億元，內(nèi)資主力資金凈賣出118.9億元。

盤面上，市場(chǎng)情緒弱勢(shì)，題材概念集體下行。信創(chuàng)、國(guó)資云、數(shù)據(jù)安全等國(guó)產(chǎn)替代概念全天領(lǐng)漲兩市，通達(dá)海、宜通世紀(jì)（維權(quán)）、銀之杰20CM漲停，南天信息、國(guó)華網(wǎng)安（維權(quán)）、競(jìng)業(yè)達(dá)等多股漲停；華為昇騰、消費(fèi)電子等華為產(chǎn)業(yè)鏈拉升，拓維信息、常山北明、波導(dǎo)股份、春秋電子等多股漲停；核污染防治概念尾盤拉升，華盛昌、盛視科技漲停；新型工業(yè)化、工業(yè)互聯(lián)概念一度走強(qiáng)，海得控制、日海智能（維權(quán)）等多股漲停；銀行、白酒、房地產(chǎn)等集體護(hù)盤。

跌幅方面，光伏、風(fēng)電、鋰電池等新能源產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌兩市，光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、有機(jī)硅、固態(tài)電池等概念集體下行；細(xì)胞免疫治療、CRO、創(chuàng)新藥、中藥等醫(yī)藥概念集體走低，澳華內(nèi)鏡跌超10%；中船系、航母概念持續(xù)走低，中國(guó)重工（維權(quán)）、中國(guó)船舶再度大跌；券商、中特估、汽車產(chǎn)業(yè)鏈、軍工產(chǎn)業(yè)鏈等集體弱勢(shì)。

消息面上，1、美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)后，央行降息落空！9月LPR報(bào)價(jià)出爐：1年期和5年期利率均維持不變；2、黨政信創(chuàng)項(xiàng)目重啟！9月18日，福建發(fā)改委發(fā)布關(guān)于同意福建省監(jiān)獄管理局信創(chuàng)改造項(xiàng)目可行性研究報(bào)告暨初步設(shè)計(jì)的函；3、9月19日至21日，第九屆華為全聯(lián)接大會(huì)召開；4、工信部辛國(guó)斌表示，深化5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能賦能，做大做強(qiáng)先進(jìn)制造業(yè)；5、美貿(mào)易代表辦公室對(duì)加征中國(guó)多晶硅、硅片及鎢產(chǎn)品關(guān)稅展開公眾諮詢期；6、消息稱中國(guó)正考慮采取新措施提振股市。

一、市場(chǎng)消息匯總

1、滬指探底回升微漲0.03% 近3500股下跌 信創(chuàng)相關(guān)概念全線爆發(fā)

三大指數(shù)午后探底回升，上證50等權(quán)重股爆拉，滬指翻紅，創(chuàng)指、深成指跌幅收窄。截至收盤，滬指漲0.03%，深證成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.64%。兩市個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股近3500只；兩市全天成交5768億元，較上一日縮量成交526億元，內(nèi)資主力資金凈賣出118.9億元。盤面上，市場(chǎng)情緒弱勢(shì)，題材概念集體下行。信創(chuàng)、國(guó)資云、數(shù)據(jù)安全等國(guó)產(chǎn)替代概念全天領(lǐng)漲兩市，通達(dá)海、宜通世紀(jì)、銀之杰20CM漲停，南天信息、國(guó)華網(wǎng)安、競(jìng)業(yè)達(dá)等多股漲停；華為昇騰、消費(fèi)電子等華為產(chǎn)業(yè)鏈拉升，拓維信息、常山北明、波導(dǎo)股份、春秋電子等多股漲停；核污染防治概念尾盤拉升，華盛昌、盛視科技漲停；新型工業(yè)化、工業(yè)互聯(lián)概念一度走強(qiáng)，海得控制、日海智能等多股漲停；銀行、白酒、房地產(chǎn)等集體護(hù)盤。跌幅方面，光伏、風(fēng)電、鋰電池等新能源產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌兩市，光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、有機(jī)硅、固態(tài)電池等概念集體下行；細(xì)胞免疫治療、CRO、創(chuàng)新藥、中藥等醫(yī)藥概念集體走低，澳華內(nèi)鏡跌超10%；中船系、航母概念持續(xù)走低，中國(guó)重工、中國(guó)船舶再度大跌；券商、中特估、汽車產(chǎn)業(yè)鏈、軍工產(chǎn)業(yè)鏈等集體弱勢(shì)。

消息面上，1、美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)后，央行降息落空！9月LPR報(bào)價(jià)出爐：1年期和5年期利率均維持不變；2、黨政信創(chuàng)項(xiàng)目重啟！9月18日，福建發(fā)改委發(fā)布關(guān)于同意福建省監(jiān)獄管理局信創(chuàng)改造項(xiàng)目可行性研究報(bào)告暨初步設(shè)計(jì)的函；3、9月19日至21日，第九屆華為全聯(lián)接大會(huì)召開；4、工信部辛國(guó)斌表示，深化5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能賦能，做大做強(qiáng)先進(jìn)制造業(yè)；5、美貿(mào)易代表辦公室對(duì)加征中國(guó)多晶硅、硅片及鎢產(chǎn)品關(guān)稅展開公眾諮詢期；6、消息稱中國(guó)正考慮采取新措施提振股市。

評(píng)：滬指三連陽(yáng)了，驚不驚喜意不意外？但又是面子工程，個(gè)股還3500家下跌，中位數(shù)-0.61%，內(nèi)資跑了120億元。

現(xiàn)在A股真的油鹽不進(jìn)了，盤中有消息說采取新措施提振股市。但沒想到市場(chǎng)完全不鳥，某隊(duì)只能自己上陣了！尾盤狂拉滬深300，挽回了一點(diǎn)面子。

沒有對(duì)比就沒有傷害，昨晚美股新高了，今天印度股市也新高了。日股、港股等都是大漲，但A股還是這么低迷，這實(shí)在讓人想不通??！

現(xiàn)在大A就這幅樣子，你護(hù)盤，我不一定漲；但你不護(hù)，那我就一定跌給你看。

2、消息稱中國(guó)正考慮采取新措施提振股市

彭博社引述消息指，中國(guó)政府部門正思索一些新措施，以提振疲弱的股市，但未提供更多細(xì)節(jié)。（格隆匯）

3、美貿(mào)易代表辦公室對(duì)加征中國(guó)多晶硅、硅片及鎢產(chǎn)品關(guān)稅展開公眾諮詢期

據(jù)路透社報(bào)道，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室(USTR)表示，將從下周一(9月23日)起就有關(guān)對(duì)中國(guó)多晶硅、硅片和鎢產(chǎn)品大幅提高關(guān)稅的計(jì)劃征求公眾意見。意見征集將于10月22日結(jié)束。上述關(guān)稅將被納入美國(guó)政府上周宣布針對(duì)中國(guó)電動(dòng)車、電池、鋼鐵、晶片及太陽(yáng)能電池板的“301條款”的最終決定當(dāng)中。在收到公眾意見后，當(dāng)中許多關(guān)稅將于9月27日開始實(shí)施，包括對(duì)中國(guó)電動(dòng)車征收100%的關(guān)稅。貿(mào)易代表辦公室稱，將增加五個(gè)產(chǎn)品類別的關(guān)稅，包括對(duì)太陽(yáng)能電池中所使用的多晶硅及硅片所使用的硅晶圓征收50%的關(guān)稅，以及對(duì)三類加工鎢產(chǎn)品征收25%關(guān)稅。（金融界）

4、四只滬深300ETF合計(jì)成交超200億元 均創(chuàng)2個(gè)月以來(lái)成交天量

滬深300ETF午后成交持續(xù)放大，華泰柏瑞滬深300ETF（510300）、易方達(dá)滬深300ETF（510310）成交分別超75億元和57億元，另外嘉實(shí)滬深300ETF（159919）、華夏滬深300ETF（510330）成交超37億元，均創(chuàng)出2024年7月19日以來(lái)成交天量，以上四只ETF基金合計(jì)成交超200億元。

5、買瘋了！印度上月黃金進(jìn)口額突破百億美元 創(chuàng)有史以來(lái)最高

越來(lái)越多的跡象顯示，在今夏印度下調(diào)黃金進(jìn)口關(guān)稅之后，印度消費(fèi)者對(duì)金飾和金條的需求激增，這已日益成為了推動(dòng)全球金價(jià)屢創(chuàng)新高背后的一股關(guān)鍵動(dòng)力……印度政府本周公布的數(shù)據(jù)顯示，按美元價(jià)值計(jì)算，印度8月份的黃金進(jìn)口額達(dá)到了100.6億美元，創(chuàng)下歷史最高水平。國(guó)際黃金價(jià)格自今年年初以來(lái)已上漲了四分之一。通常，高昂的金價(jià)往往會(huì)令對(duì)價(jià)格敏感的亞洲買家望而卻步，不過近來(lái)的印度市場(chǎng)顯然對(duì)高價(jià)頗有“免疫力”。（財(cái)聯(lián)社）

6、預(yù)售下滑、二手回收熱度不及往年 iPhone 16系列首發(fā)遇冷

iPhone 16系列今起正式發(fā)售。作為蘋果首款搭載蘋果智能的手機(jī)，疊加恰逢曾大賣的iPhone12、iPhone13系列的換機(jī)周期，不少機(jī)構(gòu)預(yù)期iPhone16系列銷售將遠(yuǎn)超iPhone15系列，迎來(lái)“強(qiáng)周期”。但就目前而言，iPhone16系列的銷售情況似乎未及預(yù)期。記者走訪了解到，今年iPhone首發(fā)的二手回收熱度遠(yuǎn)低于往年，有二手販子向記者無(wú)奈感嘆“生意不好做，今年行情不如去年”。往年，首發(fā)當(dāng)日的Pro及Pro Max系列幾乎均能在二手回收處加價(jià)500元以上售出，熱門機(jī)型甚至可加超千元。而今日11點(diǎn)左右，多位二手販子表示，已拒絕接收iPhone 16、iPhone 16 plus及iPhone 16 Pro在內(nèi)的多款機(jī)型，僅Pro Max金色256G可加價(jià)400左右接收。此外，天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤在近日表示iPhone16系列預(yù)售銷量較15系列減少12.7%。（財(cái)聯(lián)社）

7、國(guó)家稅務(wù)總局：1至8月支持科技創(chuàng)新和制造業(yè)發(fā)展的主要政策減稅降費(fèi)及退稅超1.8萬(wàn)億元

9月20日，國(guó)家稅務(wù)總局副局長(zhǎng)饒立新在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，今年以來(lái)，稅務(wù)部門堅(jiān)持依法依規(guī)組織稅費(fèi)收入，持續(xù)深化“政策找人”，依托稅收大數(shù)據(jù)，智能匹配優(yōu)惠政策與適用對(duì)象，分時(shí)點(diǎn)、有重點(diǎn)地開展政策精準(zhǔn)推送3.6億戶（人）次，推送各類稅費(fèi)優(yōu)惠政策信息5.4億條，確保結(jié)構(gòu)性減稅降費(fèi)政策扎實(shí)落地。特別是按照去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和今年全國(guó)兩會(huì)強(qiáng)調(diào)“重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新和制造業(yè)發(fā)展”的要求，加力落實(shí)相關(guān)稅費(fèi)支持政策。今年1-8月份，支持科技創(chuàng)新和制造業(yè)發(fā)展的主要政策減稅降費(fèi)及退稅超1.8萬(wàn)億元，為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力增添動(dòng)能。(中國(guó)網(wǎng))

8、醫(yī)藥國(guó)談目錄外品種的專家評(píng)審?fù)ㄟ^率不到50% 創(chuàng)新藥要求或提高

據(jù)財(cái)聯(lián)社，從多個(gè)獨(dú)立信源獲悉，2024年國(guó)家醫(yī)保藥品目錄調(diào)整中，通過形式審查的目錄外品種在專家評(píng)審中的通過率不到50%，“對(duì)創(chuàng)新藥要求比往年高”，“要求真實(shí)可靠強(qiáng)調(diào)了很多次”，該通過率相較去年（超過60%）有所降低。

9、消息稱美國(guó)參議院發(fā)布了ndaa（《國(guó)防授權(quán)法案》）終稿 并未包含s.amdt.2166（生物安全提案）

今日下午，港股CRO概念股尾盤飆升。有市場(chǎng)消息稱，美國(guó)參議院發(fā)布了ndaa（《國(guó)防授權(quán)法案》）終稿，本次ndaa實(shí)際納入修正案93個(gè)，但并未包含s.amdt.2166（生物安全提案）。（新華財(cái)經(jīng)）

評(píng)：盤后，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，美國(guó)參議院官網(wǎng)顯示，當(dāng)?shù)?月19日，針對(duì)中國(guó)部分生物公司的《生物安全法》未被納入NDAA美國(guó)《2025財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案》。

NDAA《國(guó)防授權(quán)法案》是一項(xiàng)美國(guó)聯(lián)邦法律，每年通過一次，用于規(guī)定美國(guó)國(guó)防部的預(yù)算、支出和政策，這項(xiàng)法律是決定國(guó)防資金如何分配的重要依據(jù)，同時(shí)確定了軍事項(xiàng)目的優(yōu)先事項(xiàng)和美國(guó)的國(guó)防戰(zhàn)略。

事件的核心是《生物安全法》，一項(xiàng)針對(duì)我國(guó)創(chuàng)新藥CXO產(chǎn)業(yè)鏈的生物安全法案。這個(gè)法案今年年初開始醞釀，3月份在參議院通過；然后想塞進(jìn)NDAA法案然后在眾議院上通過，但是6月11號(hào)顯示暫未納入NDAA眾議院版本，階段性流產(chǎn)；今天的事件則表明NDAA參議院版本的也流產(chǎn)了，徹底打消了《生物安全法》夾帶進(jìn)NDAA法案然后獲得通過的可能。

后續(xù)只剩下單獨(dú)立法，但是從目前的信息來(lái)看，剩下時(shí)間不多了，今年兩院工作時(shí)間僅剩9.23-9.27、11.12-11.22、12.2-12.20三個(gè)工作日時(shí)間段，并且關(guān)鍵是《生物安全法》還沒有納入后續(xù)的議程，所以年內(nèi)單獨(dú)立法的概率也很低了。

整體來(lái)說，相比年中，這次的影響更大，當(dāng)時(shí)還需要擔(dān)心參議院和獨(dú)立立法，現(xiàn)在基本不用擔(dān)心年內(nèi)獲得通過了，有利于緩解國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈的擔(dān)憂。

受該消息影響，下午三點(diǎn)多，港股相關(guān)個(gè)股猛烈拉升，多只個(gè)股一度漲幅超10%。

10、證監(jiān)會(huì)全面優(yōu)化券商風(fēng)控指標(biāo)體系 業(yè)內(nèi)人士：或釋放近千億資金

證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，進(jìn)一步發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的“指揮棒”作用。業(yè)內(nèi)人士指出，此舉意在支持優(yōu)質(zhì)證券公司適度拓展資本空間，預(yù)計(jì)將釋放近千億元資金，促進(jìn)有效提升資本使用效率，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理力度。（券商中國(guó)）

11、13天9板保變電氣：目前不涉及公司資產(chǎn)注入、業(yè)務(wù)重組、重大業(yè)務(wù)合作等事宜

保變電氣發(fā)布異動(dòng)公告，股票價(jià)格近期漲幅較大，可能存在短期漲幅較大后的下跌風(fēng)險(xiǎn)。本次兵器裝備集團(tuán)與中國(guó)電氣裝備開展輸變電裝備業(yè)務(wù)整合事宜主要涉及兵器裝備集團(tuán)將公司部分股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)至中國(guó)電氣裝備，或?qū)?dǎo)致公司控股股東發(fā)生變更。目前不涉及公司資產(chǎn)注入、業(yè)務(wù)重組、重大業(yè)務(wù)合作等事宜。

12、華為云：預(yù)計(jì)年底AI算力需求可能超過通用算力

今日，華為常務(wù)董事、華為云CEO張平安在華為全聯(lián)接大會(huì)上表示，AI算力需求高速增長(zhǎng)，到今年年底，預(yù)計(jì)對(duì)AI算力的需求可能超過對(duì)通用算力的需求。當(dāng)前，模型參數(shù)已由百億走向千億、萬(wàn)億，構(gòu)建AI原生的云基礎(chǔ)設(shè)施至為關(guān)鍵。為此，華為云發(fā)布云基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)CloudMatrix，整合CPU、NPU、DPU、存儲(chǔ)和內(nèi)存等資源。華為云透露，目前盤古大模型已應(yīng)用到30多個(gè)行業(yè)、400多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

13、貴州茅臺(tái)：擬以30億元-60億元回購(gòu)股份用于注銷

貴州茅臺(tái)公告，公司計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份，金額不低于30億元且不超過60億元，用于注銷并減少注冊(cè)資本?；刭?gòu)價(jià)格不超過1795.78元/股，期限自股東大會(huì)審議通過之日起12個(gè)月內(nèi)。（交易所）

評(píng)：茅臺(tái)挺不住了，拿出最高60億元回購(gòu)！相比1.59萬(wàn)億市值，這個(gè)錢并不算多，但也算秀出肌肉了。

港股為啥比A股強(qiáng)？騰訊每天回購(gòu)10億，美團(tuán)每天回購(gòu)3億，不斷的回購(gòu)才把股價(jià)托住，最終才穩(wěn)住投資者的信心。

在回購(gòu)方面，A股各大公司還是太摳門了。明明賬上幾百億，只拿幾億回購(gòu)，甚至無(wú)動(dòng)于衷，這是糊弄誰(shuí)呢！

說個(gè)數(shù)據(jù)，2023年美股回購(gòu)了1.26萬(wàn)億美元，2023年A股回購(gòu)了914億，相差了接近100倍。美股可是漲了這么多年，人家公司還信心十足；A股不是說跌到全球最便宜嗎？這些公司為啥不買呢。

財(cái)經(jīng)速讀

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廣西北海：公積金最高貸款額度提高至60萬(wàn)元，三孩家庭提至70萬(wàn)元

商品及數(shù)據(jù)

1、國(guó)家稅務(wù)總局：今年1-8月新能源車整車制造業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)33.6%

9月20日，國(guó)家稅務(wù)總局新聞發(fā)言人黃運(yùn)在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，今年1—8月份，我國(guó)新能源、節(jié)能、環(huán)保等綠色技術(shù)服務(wù)業(yè)銷售收入同比分別增長(zhǎng)24%、19.9%和5.8%，清潔能源發(fā)電銷售收入同比增長(zhǎng)12.4%，新能源車整車制造業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)33.6%。（中國(guó)網(wǎng)）

2、機(jī)構(gòu)：“十一”假期民宿訂單同比增長(zhǎng)22%

木鳥民宿發(fā)布的《2024國(guó)慶民宿預(yù)訂趨勢(shì)報(bào)告》顯示，今年“十一”假期以長(zhǎng)線游為主，截至9月19日，民宿預(yù)訂已進(jìn)入高峰期，平臺(tái)“十一”假期民宿訂單較去年同期增長(zhǎng)22%，北京、南京、西安、洛陽(yáng)等熱門城市民宿訂單增速均在50%以上。景德鎮(zhèn)、阿壩州、大同等特色文化小城訂單增長(zhǎng)較快。

3、財(cái)政部：1—8月證券交易印花稅653億，同比下降55.5%

財(cái)政部：1—8月，全國(guó)一般公共預(yù)算收入147776億元，同比下降2.6%，扣除去年同期中小微企業(yè)緩稅入庫(kù)抬高基數(shù)、去年年中出臺(tái)的減稅政策翹尾減收等特殊因素影響后，可比增長(zhǎng)1%左右。其中，證券交易印花稅653億元，同比下降55.5%。

4、國(guó)家發(fā)改委：9月20日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品）每噸均降低365元和350元

國(guó)家發(fā)改委：按照現(xiàn)行成品油價(jià)格形成機(jī)制，自2024年9月20日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品）每噸均降低365元和350元。

5、寧波航交所：本周南美西航線市場(chǎng)波動(dòng)較大 運(yùn)價(jià)指數(shù)較上周下跌17.7%

9月20日，據(jù)寧波航運(yùn)交易所消息，本周，寧波航運(yùn)交易所發(fā)布的海上絲綢之路指數(shù)之寧波出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（NCFI）報(bào)收于1665.3點(diǎn)，較上周下跌8.4%。21條航線中有1條航線運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲，20條航線運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌。“海上絲綢之路”沿線地區(qū)主要港口中，1個(gè)港口運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲，15個(gè)港口運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌。本周南美西航線市場(chǎng)波動(dòng)較大：航線運(yùn)力充足，運(yùn)輸需求持續(xù)減弱，運(yùn)價(jià)跌幅擴(kuò)大。南美西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為1526.6點(diǎn)，較上周下跌17.7%。

6、南向資金今日凈買入33.99億元

南向資金今日凈買入33.99億元。港股通（滬）方面，阿里巴巴-W、石藥集團(tuán)分別獲凈買入14.7億港元、0.91億港元；美團(tuán)-W凈賣出額居首，金額為10.02億港元；港股通（深）方面，阿里巴巴-W、香港交易所分別獲凈買入23.41億港元、3.77億港元；騰訊控股凈賣出額居首，金額為4.49億港元。

7、乘聯(lián)分會(huì)：9月狹義乘用車零售預(yù)計(jì)210.0萬(wàn)輛，新能源預(yù)計(jì)110.0萬(wàn)輛

9月20日，乘聯(lián)分會(huì)最新調(diào)研結(jié)果顯示，9月第2周整體車市折扣率約為24.0%，與上月基本持平。零售量占總市場(chǎng)近八成的頭部廠商本月零售目標(biāo)環(huán)比上月增幅約10%，初步推算本月狹義乘用車零售總市場(chǎng)規(guī)模約為210.0萬(wàn)輛左右，同比去年增長(zhǎng)4.0%，環(huán)比上月增長(zhǎng)10.1%，新能源零售預(yù)計(jì)可達(dá)110.0萬(wàn)，滲透率約52.4%。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

1、機(jī)構(gòu)：蘋果AI難以撬動(dòng)iPhone 16系列進(jìn)入“超級(jí)周期”

市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint今天（9月 20日）發(fā)布博文，報(bào)告認(rèn)為蘋果AI對(duì)于提振iPhone 16系列銷量的作用有限，預(yù)測(cè)今年并不會(huì)進(jìn)入“超級(jí)周期”。Counterpoint總結(jié)認(rèn)為，蘋果iPhone發(fā)售經(jīng)歷了2次關(guān)鍵的“超級(jí)周期”：第一次是2016年的iPhone 6，第二次是2021年的iPhone 12/13。iPhone 6是因?yàn)橄M(fèi)者需要一個(gè)更大的屏幕，而2021年是因?yàn)樾鹿谝咔槠陂g被壓抑的需求、巧妙的產(chǎn)品組合策略而形成的。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為在當(dāng)前情況下，蘋果AI提供的很多用例，固然非常優(yōu)秀，解決了部分用戶的痛點(diǎn)，但“差點(diǎn)意思”，并沒有那么引人注目，也看不到消費(fèi)者對(duì)GenAI功能有任何“被壓抑”的需求（就像之前的超級(jí)周期一樣）。（新浪）

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二、利好消息匯總

公司利好

久吾高科：中標(biāo)1.96億元鋰鹽項(xiàng)目

ST目藥：百合固金口服液再注冊(cè)獲批

立昂微：擬回購(gòu)4000萬(wàn)至5000萬(wàn)元股份

德邦科技：擬現(xiàn)金收購(gòu)衡所華威53%股權(quán)

安徽建工：中標(biāo)共計(jì)23.51億元工程建設(shè)項(xiàng)目

長(zhǎng)飛光纖：中標(biāo)5.83億收購(gòu)寶勝海纜30%股權(quán)

福賽科技：擬使用3000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元回購(gòu)股份

貴州茅臺(tái)：擬以30億元-60億元回購(gòu)股份用于注銷

中興通訊打造AI健康屏 為老年人打造智慧康養(yǎng)生活

中國(guó)電研：全資子公司擬收購(gòu)高海拔公司49%股權(quán)

阿里巴巴：9月19日耗資3990萬(wàn)美元回購(gòu)363.4萬(wàn)股

璞泰來(lái)：董事、總經(jīng)理陳衛(wèi)擬繼續(xù)增持750萬(wàn)元-1500萬(wàn)

德邦科技：擬收購(gòu)半導(dǎo)體封裝材料公司衡所華威53%股權(quán)

云從科技：攜智能制造一體機(jī)亮相華為全聯(lián)接大會(huì)2024

博敏電子：擬不超過2.5億元收購(gòu)奔創(chuàng)電子86.8535%股權(quán)

華聯(lián)控股：珠海聚能年產(chǎn)5000噸富集材料生產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)

貴州三力：擬4000萬(wàn)元受讓控股子公司三康合伙40%股權(quán)

二六三：擬向全資子公司增資5.5億向全資孫公司增資1.5億

東誠(chéng)藥業(yè)：控股子公司藍(lán)納成獲得18F-LNC1007注射液臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)

中性消息

精測(cè)電子：獲1680萬(wàn)元政府補(bǔ)助

華達(dá)科技：簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

每日互動(dòng)（維權(quán)）：擬對(duì)云通數(shù)達(dá)增資1000萬(wàn)

智明達(dá)：股東杜柯呈擬轉(zhuǎn)讓2.7%股份

惠泰醫(yī)療：子公司獲栓塞彈簧圈注冊(cè)證

中國(guó)移動(dòng)：2024年8月客戶數(shù)凈增73萬(wàn)戶

天德鈺：股東詢價(jià)轉(zhuǎn)讓股份總數(shù)為410萬(wàn)股

廣匯能源：擬投資164.8億元建設(shè)煤炭項(xiàng)目

朗迪集團(tuán)：擬1.1億元投資建設(shè)泰國(guó)生產(chǎn)基地

江豐電子：實(shí)際控制人未曾接受證監(jiān)會(huì)的調(diào)查

有研新材：擬向控股股東發(fā)行A股股票募資3.2億

石化油服：無(wú)償劃轉(zhuǎn)4%國(guó)有股份予中國(guó)石油集團(tuán)

石藥集團(tuán)：纈沙坦馬來(lái)酸左氨氯地平片獲臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)

中關(guān)村：全資子公司擬0元收購(gòu)國(guó)美互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院51%股權(quán)

林州重機(jī)（維權(quán)）：與鄭州煤電、鄭州煤炭簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

特寶生物公司與藤濟(jì)醫(yī)藥簽署了《技術(shù)許可與開發(fā)合作協(xié)議》

本川智能：擬以3元受讓皖粵光電80%股權(quán)并增資667.20萬(wàn)元

安正時(shí)尚控股股東鄭安政及一致行動(dòng)人擬轉(zhuǎn)讓公司5.76%股份

肇民科技：截至目前公司產(chǎn)品未應(yīng)用于光刻機(jī)設(shè)備的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)

恒通股份：南山集團(tuán)要約收購(gòu)7.64%股份完成 股票自9月23日起復(fù)牌

海立股份：主營(yíng)業(yè)務(wù)為制冷轉(zhuǎn)子式壓縮機(jī)、制冷電機(jī)及鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售

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三、利空消息匯總

利空消息

航亞科技：高管擬減持不超0.12%股份

新城市：股東分別擬減持不超過2%股份

移遠(yuǎn)通信：控股股東擬減持不超過1%股份

武進(jìn)不銹：股東擬減持不超過0.06%股份

麒麟信安：收到湖南證監(jiān)局責(zé)令改正行政監(jiān)管措施

弘信電子：股東李毅峰計(jì)劃減持不超過0.8509%股份

北京國(guó)信融信科技產(chǎn)業(yè)有限公司總經(jīng)理曹魏接受審查調(diào)查

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四、漲停榜復(fù)盤

明日展望：留意中位風(fēng)險(xiǎn)

今天市場(chǎng)情緒屬于昨日分歧轉(zhuǎn)一致后的再度加速，看前排的狀態(tài)，正常明日還是加速預(yù)期，但板塊內(nèi)已經(jīng)有不和諧的因素出現(xiàn)。

舉個(gè)例子，今天連板家數(shù)還是畸高，尾盤附近部分中位股還想補(bǔ)上身位，個(gè)人認(rèn)為這是一種情緒高潮的表現(xiàn)。

比如今天尾盤嘗試封板的弘業(yè)期貨，拉高的大連熱電（維權(quán)），狀態(tài)有點(diǎn)類似于9.6日的新亞制程（維權(quán)），以及9.13日的華映科技。

因此下周一這批中位股的表現(xiàn)就顯得異常重要了，留意一下會(huì)不會(huì)對(duì)高位產(chǎn)生負(fù)反饋。

超短概覽：加速

今早最大的新聞是沒降息，導(dǎo)致指數(shù)這邊開盤直接投河了，后面國(guó)家隊(duì)強(qiáng)力出手護(hù)盤，才在最后時(shí)刻勉力拉紅。

我這里后面思考了一下上面沒降息的意圖，也就釋然了，這里美股剛降息，對(duì)應(yīng)美元貶值是大概率的。

我們這時(shí)候不出組合拳，一方面有利于人民幣的升值，吸引外資回流，另一方面，后續(xù)需要更詳細(xì)、全面的政策舉措，現(xiàn)在不輕易用掉大招也是明智的選擇。

這里不排除美元兌人民幣破7之后我們才有動(dòng)作，甚至有可能需要去踩前面的平臺(tái)，央媽才會(huì)考慮釋放流動(dòng)性，無(wú)論如何，四季度的預(yù)期一定比三季度要好很多。

今天開盤沒降息，導(dǎo)致昨天很多進(jìn)來(lái)潛伏的資金失望出局，但市場(chǎng)氛圍還是如此，既然量能無(wú)法放大，那這里的玩法由游資主導(dǎo)的話，就還是抱團(tuán)。

昨晚老師們吹的最多的方向就是國(guó)改+信創(chuàng)了，今天國(guó)改前排延續(xù)火爆，信創(chuàng)這邊華為信創(chuàng)也是競(jìng)價(jià)一路搶高（常山北明），最后完成加速。

情緒節(jié)點(diǎn)錨定深圳華強(qiáng)，這里還是退二修復(fù)的節(jié)奏，下周回來(lái)看看這個(gè)延續(xù)能走多久，還是退三開啟。

昨天開盤后是能看到一些修復(fù)信號(hào)的，但前面剛經(jīng)歷過一輪強(qiáng)退潮，也就沒敢去賭了，如果這兩天吃肉的老師，我祝你們好運(yùn)，但隨時(shí)留意分歧的到來(lái)。

今天連板家數(shù)來(lái)到了14家，這個(gè)晉級(jí)率是一個(gè)高潮數(shù)據(jù)了，而且疊加昨天，屬于2連加速，下周一看淘汰賽吧。

今日熱門板塊：軟件開發(fā)（信創(chuàng)）

信創(chuàng)分支比較混亂：華為、黎巴嫩的網(wǎng)絡(luò)安全擴(kuò)散、賣方機(jī)構(gòu)吹補(bǔ)貼落地。

核心就是常山、南天、小票國(guó)華網(wǎng)安，大中軍中國(guó)軟件6連陽(yáng)沖高回落爆量，下周要分歧的。

如中午所說，需要經(jīng)歷分歧和共振來(lái)驗(yàn)證自己的地位了。

賺錢效應(yīng)標(biāo)簽：國(guó)資云、網(wǎng)絡(luò)安全、白銀

虧錢效應(yīng)標(biāo)簽：船舶、創(chuàng)新藥、BC電池

方新俠：凈買入4941萬(wàn)拓維信息；(沒記錯(cuò)之前首板也都做過，熟悉的票反復(fù)做）

上塘路：3日買入1445萬(wàn)國(guó)華網(wǎng)安；（小票還是無(wú)語(yǔ)的，產(chǎn)業(yè)鏈2板介入，然后開始頂一字，都玩了一年的把戲就沒什么好炫技的了）

五、生物安全法案未納入NDAA，立法快捷通道流產(chǎn)

議案進(jìn)展：當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月19日，參議院軍事委員會(huì)官網(wǎng)宣布，參議院版本NDAA納入93項(xiàng)修正案，但并未包含s.amdt.2166（生物安全提案）。

單獨(dú)立法時(shí)間有限：今年兩院工作時(shí)間僅剩9.23-9.27、11.12-11.22、12.2-12.20三個(gè)工作日時(shí)間段，其中11.5日開始總統(tǒng)、眾議院（換選所有435席位）、參議院（換選100個(gè)席位中的33個(gè)）將進(jìn)行選舉。議案今年單獨(dú)立法概率較低。

降息周期開啟：當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月18日，美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)至4.75%-5%，為2020年3月來(lái)首次降息。美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖顯示，24-26年聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值分別為4.4%、3.4%、2.9%。（6月預(yù)期分別為5.1%、4.1%、3.1%）。

訂單趨勢(shì)好轉(zhuǎn)：頭部公司24H1訂單呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)，藥明康德在手訂單達(dá)431億美元，扣除新冠口徑同比增速33.2%；凱萊英新簽訂單增速超20%；康龍化成新簽訂單增速超15%；博騰股份小分子原料藥CDMO在手訂單增速超40%。隨著訂單逐步交付，2024下半年業(yè)績(jī)有望逐季改善。

觀點(diǎn)：短期看，NDAA壓制因素消失，下半年CXO業(yè)績(jī)有望逐季改善；中期看，隨著美國(guó)降息開啟，行業(yè)需求逐漸改善，板塊增速有望觸底向上；長(zhǎng)期看，仍需關(guān)注后續(xù)議案進(jìn)展情況，不確定性仍在，需持續(xù)關(guān)注訂單趨勢(shì)。建議關(guān)注CXO板塊底部機(jī)會(huì)，尤其是以出海為主的藥明系、康龍化成、凱萊英等。

六、數(shù)據(jù)要素大漲點(diǎn)評(píng)

事件：近期，2024數(shù)博會(huì)舉辦，國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏會(huì)上表示，國(guó)家數(shù)據(jù)局正會(huì)同有關(guān)部門研究制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，目的就是要抓住數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的戰(zhàn)略機(jī)遇，培育數(shù)據(jù)企業(yè)，塑造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，將我國(guó)規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、海量數(shù)據(jù)（維權(quán)）優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高我國(guó)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

近期，國(guó)家數(shù)據(jù)局表示，有關(guān)公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的兩份文件將于今年年內(nèi)陸續(xù)出臺(tái)，個(gè)人數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的相關(guān)政策也在加緊研究當(dāng)中。

觀點(diǎn)重申：

近期國(guó)家數(shù)據(jù)局頻繁發(fā)聲，為政策預(yù)熱，我們預(yù)計(jì)相關(guān)頂層設(shè)計(jì)有望很快推出，引導(dǎo)公共數(shù)據(jù)放開、產(chǎn)業(yè)實(shí)踐加速，相關(guān)重點(diǎn)城市和垂直行業(yè)有望受益。

建議關(guān)注：云賽智聯(lián)、易華錄、久遠(yuǎn)銀海、廣電運(yùn)通、國(guó)新健康、深桑達(dá)A

（轉(zhuǎn)自：京城投資財(cái)富）